通辽制药股权转让计划书.doc

通辽制药股份有限公司 股权转让计划书 特别提示 本计划书仅供特定投资者认股参考,接到本计划书者应加以保密，不得向任何第三方提供。 通辽制药股份有限公司 二OO三年十月 目 录 第一部分 我国医药市场现状与发展趋势简述 4 第二部分 通辽制药股份有限公司投资价值分析 6 一、公司概况 6 （一）公司基本情况 6 （二）公司历史沿革 6 （三）公司组织架构 7 二、股东构成 7 三、公司九大竞争优势 8 （一）众多、特殊的品种结构优势 8 （二）产品有着广阔的市场空间 11 （三）充裕的原料资源----低成本的基础 11 （四）强有力的政府支持----企业发展的后盾和良好的投资环境 13 （五）通过GMP后巨大的增值潜力 14 (六)较大的生产能力---形成规模效益的基础 14 （七）分布广泛的网点，丰富的客户资源 14 （八）人力资本优势 15 （九）良好的企业形象，较高的市场知名度 15 四、三年公司财务状况 15 五、风险因素及对策 15 第三部分 通辽制药股份有限公司股权转让方案 19 一、转让方 19 二、目标 19 （一）股数 19 （二）价格 19 三、原则 19 四、认股日期 19 五、股东权利和义务 20 （一）股东权利 20 （二）股东义务 20 六、投资者应提交的材料 20 第四部分 需要说明的几个问题 21 一、大股东拟转让股权的理由 21 二、2003年业绩下降的主要原因 21 三、关于蒙药股份 21 第五部分 通辽制药股份有限公司股权转让后的盈利预测 23 一、盈利预测的编制基准 23 二、盈利预测的基本假设 23 三、盈利预测情况 23 通辽制药股份有限公司 股权转让计划书 第一部分 我国医药市场现状与发展趋势简述 制药业是个独特的行业，它的独特之处首先在于制药企业的产品是药品，是与人们的生活和健康息息相关的药品，它促进了人类的健康，延长了人类的寿命，而人类寿命的延长，全球老年人数的增长又为医药行业的增长提供了支持。世界人口已到了60亿，并且每增长10亿人口的速度将越来越快，也将是医药行业最大的市场后盾。制药行业的独特之处还在于它是个高风险、高投入、高回报的行业，它的高投入、高风险主要在于它的新药研制开发费用，一旦研制开发出一个新药其回报率亦是相当丰厚的。 图一： 医药行业是按国际标准划分的15类国际化产业之一，被称为“永不衰落的朝阳产业”，医药行业也是世界贸易增长最快的产业之一。20世纪70年代，世界医药产业产值年均增长13%，80年代为8.5%,90年代为7.5%,预计2001年-2010年间仍可维持在7%左右。自改革开放以来,我国医药业产值年均增长率在16.6%左右，2002年我国医药工业总产值为3300亿元，占我国GDP的3.2%左右。医药行业整体呈现出良好的发展趋势和平稳的增长态势。1990年-2001年医药工业总值年增幅达19.5%,随着人民生活水平的不断提高，进一步促进了药品需求，见图一和图二： 图二： 年份 人均用 药水平 1990 13 1991 15 1992 18 1993 20 1994 31 1995 38 1996 43 1997 50 1998 62 1999 74 2000 85 2001 99 目前，我国的药品消费水平还很低，而中等发达国家人均消费额已在40--50美元之间。以上图表说明，随着国民经济的持续发展，人民生活水平的不断提高，中国药品市场也将呈现出更大的发展空间。 结论：医药市场在国民经济发展中的地位和作用至关重要；行业存在较高的准入壁垒，投资收益率高；在未来市场竞争中，实力雄厚、经营良好的医药企业发展前景将十分广阔。 第二部分 通辽制药股份有限公司投资价值分析 一、公司概况 （一）公司基本情况 公司名称：通辽制药股份有限公司 注册资本：2000万元 法定代表人：曲文中 注册号：1500002105275 经营范围： 国家法律、法规规定应经审批的，未获审批前不得生产经营（麻黄素原料药，甲磺酸、培氟沙星原料药，硝苯地平原料药，片剂，硬胶囊剂，口服剂，酊剂的生产和销售；医药产品及技术的研究与开发） （二）公司历史沿革 内蒙古通辽制药股份公司始建于1971年，原名通辽爱民制药厂，1990年更名为通辽制药总厂,属军转民企业。2000年底由通辽市国有资产管理公司与以沈阳医疗保健品公司名义出资的王洪良等五个自然人合作对该企业进行了重组，再次更名为内蒙古和昇药业股份公司。2002年11月，北京霍林河投资股份有