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金融投资 １６组 王辰 王体涛 张天龙 摘要 本文针对金融投资中 255 个工作日的日投资效益额的数据情况， 分别建立了正态 分布概率模型和离散型随机变量模型。经过作日投资效益额的频率直方图初步判断，所 选取的样本是近似服从正态分布的，然后通过参数估计，假设检验得出结论该样本数据 服从正态分布具有一定的可信度。通过正态分布的密度函数，将所要求解的问题转化为 概率表达式，得出在下一个周期内的损失的数额超过 10 万元的可能性为３ . ８４％，能 以 95%的置信度保证损失的数额不会超过８ . ７２万元，根据投资效益额与投资额成正 比的关系， 我们得出在一个周期内的损失超过 10 万元的可能性不大于 5%，那么初始投 资额最多应为１１４６ . ８万元。 为了对比，我们又建立了离散型随机变量模型，此模型是建立在日投资效益额的样 本值均为整数的基础上，即样本数据是离散型随机变量，根据样本值的频数可以确定每 个随机变量发生的概率，进而可以得出整个随机变量的概率分布。通过离散型随机变量 的密度函数，得出在下一个周期内的损失的数额超过 10 万元的可能性为３ . ６７％，能 以 95%的置信度保证损失的数额不会超过７ . ９４万元，根据投资效益额与投资额成正 比的关系， 我们得出在一个周期内的损失超过 10 万元的可能性不大于 5%，那么初始投 资额最多应为１２５８ . ３５万元。 针对两个周期的情况，对于第一个模型，我们利用正态分布的可加性，类比一个周 期的解法， 依旧得出了相应的结论； 对于第二个模型， 由于数据的离散型， 计算量较大， 我们尝试利用ＶＢ编写了程序来求解出问题的概率， 有效的解决了多数据离散型随机变 量概率求解的问题。 最后，我们又试着从一个周期和两个周期这特殊情形，将问题的解决形式推广到一 般的情形。我们得到结论： （１）已知初始投资额为 M ，求 T 个周期内，限定损失额为 L T μ L 的置信度 1- α为 1 ( ) ； （２）已知初始投资源为 M ，求 T 个周期内，置信度 T 为 1- α时的限定损失额 L 为 T μ- T Zα ；（３）已知限定损失额 L，求 T 个周期内， L M 置信度为 1- α时的初始投资额 M 为 T μ- T Z 关键词 ：金融投资 正态分布 离散型模型 1 一、问题重述 某公司在金融投资中，需要考虑如下两个问题： 1）准备用数额为 1000 万元的资金投资某种金融资产（如股票，外汇等）。它必须根据 历史数据估计在下一个周期（如 1 天）内的损失的数额超过 10 万元的可能性有多大， 以及能以 95%的置信度保证损失的数额不会超过多少。 2 ）如果要求在一个周期内的损失超过 10 万元的可能性不大于 5%，那么初始投资额最 多应为多少。 下面是该公司在过去一年 255 个交易日的日收益额（单位为万元）的统计数据 , 假 定每天结算一次，保持每天在市场上的投资额为 1000 万元：