0121019高益城市发展基金让资产更智慧.pdf

本建议书只向满足特定资质的投资主体定向发出，收到即承诺保 密义务，不得复印外传；本建议书不代表正式的法律文件。 让资产更智慧 高益城市发展投资基金募集说明书 基金发起人： 合鼎股权投资基金 基金管理人： 上海和融投资管理有限公司 基金金融合伙人： 上海银行股份有限公司 基金全程律师： 德恒律师事务所 1 基金基本要素 基金规模 3-6亿元人民币 基金存续期 1.5+1年 起点金额：500万元，超出部分以10万元的整数倍增加。 基金申购 出资优先、时间优先, 募集人数≤48 优先投资者预计年收益率约20% （年固定收益15%+项目浮动收益） 预计收益 劣后投资者预计年收益约约25% 发起人认缴出资额 认缴20% 以上，作为基金的劣后收益人并为LP 的本金收益提供补偿  盐城金融城项目 拟投资项目  上海松江保障房项目  南昌维投项目 管理费 年管理费率2.5% （确保有限合伙人年收益15%的前提下） 基金发起人 上海合鼎股权投资基金（有限合伙） 基金管理人（GP） 上海和融投资管理有限公司 基金金融合伙人 上海银行股份有限公司 律师行 德恒律师事务所 风险收益特征 本基金为高收益、中低风险房地产投资基金。 基金亮点 项目安全系数高  获得项目当地政府或大型国企的支持并参股；  符合国家房地产宏观调控方向。  投资前对项目进行全面尽职调查和估值，合鼎基金作为本基金发起人，认缴20% ，对优先投资者 的本金和最低回报提供补偿，应对市场下行风险的资金保护；  股权和土地证高比例抵押、项目公司董事会改选、项目进行全方位现金流管理。 基金回报率高、周期短  预计年收益率约20% （年固定收益15%+项目浮动收益） ；  项目池现有项目皆有相当一部分房源已锁定意向客户，另有保障房项目，整体的销售回流有良 好和稳健的预期；  基金投资期为1.5年，可展期1年，周期短。 良好的投资机遇  凭借和融投资优秀的管理团队和丰富的基金发行经验，保障项目进展和资金的筹措；  项目股东方具有国企背景，实力雄厚，项目获地方政府鼎力支持；  项目土地抵押，项目公司股权质押，为基金投资本金和收益提供质押担保。 3 一、发起房地产基金背景 宏观调控下房地产行业的产业分化及专业化升级 城市化发展和中产阶级崛起，是中国房地产行业增长和发展的基本面因素，充分利用国 内大力推进的以股权投资基金为代表 的“新金融”机遇，即满足了开发商的融资需求，又 解决了中小投资者资产增值保值的问题，更为其通过股权投资方式投资房地产提供了良好 投资机遇。  房地产产业升级：从原先的一体化模式向专业化转变，资金、产品和销售分开，提高整 体开发能力和把控度。 房地产资金供应多元化，除银行信贷支持外，信托、基金等融资模式发展迅速。 融 买 设 报 施 销 比较 资 地 计 建 工