申银万国-同仁堂-600085-可转债投资价值分析-121130.pdfVIP

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2017-08-22 发布于湖北
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申银万国-同仁堂-600085-可转债投资价值分析-121130

场市品生衍转债定价报告 2012 年 11 月 30 日同仁堂（600085 ）可转债投资价值分析究研债转转债条款：公司资料：发行日到期日期限转股期限起始转股日发行规模 2012-12-4 2017-12-4 5年 4.5年 2013-6-5 12.05亿净利润每股收益市盈率票面利率利息补偿初始转股价格修正条件修正幅度 (百万元) 0.5%、0.7%、1.3%、1.7%、存续期内不低前20个交易日均价 4元 17.72元 2011 438 0.34 49.41 2.0% 20（10）90% 和前1日均价 2012E 553 0.43 39.07 有条件赎回价有条件回售期限有条件回售触发条件有条件回售价格有条件赎回触发条件格告报究研券证 2013E 674 0.52 32.31 最后两个计息年连续3070% 103 元（含当期 30（20）=130% 103元（含当期度利息）利息）发行要素：股权登记日申购、配售、缴款日配售代码配售简称每股配售额最小配售单位 2012-12-3 2012-12-4 704085 同仁配债 0.9254元 1手申购代码申购简称网下定金比例网上申购上限网下申购上限网上申购单位 733085 同仁发债 50% 6.025亿 6.025亿 1手  结论或投资建议：建议资金成本很低的投资者适度