第五章 金融衍生工具-美国存托凭证的有关业务机构.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券市场基础知识 第五章 金融衍生工具 知识点：美国存托凭证的有关业务机构 ● 定义： 美国存托凭证有关业务机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。 ● 详细描述： 1、存券银行。存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投 资者提供所需的一切服务。 （1）作为ADR的发行人，存券银行在ADR基础证券的发行国安排托管银 行，当基础证券被解入托管账户后，立即向投资者发出ADR； （2）在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户，同时，存券 银行还要向ADR的持有者发派美元红利或利息，代理ADR持有者行使投票权等 股东权益。 （3）存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。 2、托管银行。托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行 ，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。托管银行负责保管 ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资 或汇回ADR发行国； 3、中央存托公司。中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构 ，负责ADR的保管和清算。 例题： 1.下列关于ADR优点的说法,错误的是（）。 A.筹资能力强 B.便于非美国上市公司对其美国雇员实施员工持股计划 C.发行成本高 D.上市手续简单 正确答案：C 解析：存托凭证对发行人的优点，避开直接发行股票与债券的法律要求，上 市手续简单，发行成本低。 2.向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东 权益的机构是（）。 A.存券银行 B.托管银行 C.中央存托公司 D.证券公司 正确答案：A 解析：存券银行负责向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者 行使投票权等股东权益。 3.美国的中央存托公司主要负责（ ）。 A.ADR的过户 B.ADR的注册 C.ADR的清算 D.ADR的保管 正确答案：C,D 解析：存券银行负责ADR的注册和过户，托管银行负责保管ADR代表的基础证 券，中央存托公司负责ADR的保管和清算。 4.下列表述中正确的是（）。 A.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央 存托公司 B.在ADR交易过程中，托管银行负责ADR的注册和过户 C.存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务 D.中央存托公司负责ADR的保管和清算 正确答案：A,C,D 解析：在ADR交易过程中，由“存券银行”而非“托管银行”负责ADR的注册 和过户。 5.美国存托凭证托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通 常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：美国存托凭证的有关业务机构的托管银行的定义 6.在办理美国存托凭证业务中，存券银行提供的服务有（    ）。 A.向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息 B.解答投资者的询问 C.帮助发行人建立和改进ADR计划 D.、提供法律、会计、审计等方面的咨询 正确答案：A,B,C,D 解析：P186存券银行第3点，多看几遍 7.在办理美国存托凭证业务中,存券银行提供的服务有[ ] A.帮助发行人建立和改进ADR计划 B.向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息 C.提供法律,会计,审计等方面的咨询 D.解答投资者的询问 正确答案：A,B,C,D 解析：作为ADR持有者、发行公司的代理者和咨询者，存券银行向ADR持有者 提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问；向基础证券发 行人提供ADR持有者及ADR市场信息，帮助发行人建立和改进ADR计划，特别 是提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务；协调ADR持有者和发行 公司的一切事宜，并确保发行公司符合法律要求。 8.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有（）。 A.中央存托公司 B.托管银行 C.存券银行 D.登记公司 正确答案：A,B,C 解析：参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有存券银行、托管银行和中 央存托公司。