农村小额信贷存在的风险问题及对策研究张权辉.pdfVIP

对 策 研 究 《《生产力研究生产力研究》》No.2.2013No.2.2013 农村小额信贷存在的风险、问题及对策研究 张权辉 （郑州航空工业管理学院经贸学院，河南郑州450015） 【摘 要】 农村小额信贷对于促进农民增收，构建农村和谐社会具有重要意义。但是由于信息不对称的原因，使 农村小额信贷的推行出现了困难。文章首先分析了由于信息不对称给农村小额信贷造成的风险，接着又分析了小额信 贷在推行中存在的其他问题，最后给出了解决问题的对策。 【关键词】 小额信贷；信息不对称；博弈论 【中图分类号】F832.479【文献标识码】A 【文章编号】1004-2768（2013）02-0132-03 小额贷款是以个人或家庭为核心的经营类贷款，其主要的服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主。贷 款的金额一般为20万元以下，1000元以上。小额贷款在中国主要是服务于三农、中小企业。小额信贷在国际上 产生于20世纪六七十年代，最初是用于消除贫困和发展农业生产。资金的发放主要是通过国家的金融机构或 合作组织、非政府组织以及非正规的社会团体，资金主要用于农业生产和技术的改造。随着近几年我国政府对 “三农”问题的重视以及中央银行大力鼓励农村信用社开展小额信贷，小额度的持续信贷服务活动在农村金融 活动中扮演着越来越重要的角色。发展农村小额贷款为农民脱贫致富提供了必要的条件，可以缓解农村融资的 困难，有助于缩小贫富差距。但是由于农业生产的系统性风险以及贷款农户的主观违约风险，给农村小额贷款 的推行带来了很大的阻力。小额贷款在推行过程中除了由于天气灾害等带来的风险，主要的风险来自于在由于 信息不对称造成的逆向选择风险和道德风险。 一、信息不对称引起的风险 （一）农村小额贷款的逆向选择风险 农村小额贷款的逆向选择风险可以通过博弈论来分析，分析如下： 博弈过程如下： 一些假设：假定农户的收益函数为 （，），为投资项目成功的概率，即农产品的风险程度，投资于成功率 f p i p 高的项目的农户称为低风险农户；投资于成功率低的项目的农户称为高风险农户。农户的收益随着成功率的提 坠f 坠f 高而提高，随着贷款利率的提高而降低，由此得出 0；越大（即贷款利率越大），农户的收益越小， 0。 i 坠p 坠i 1.放款人（银行或其他小额贷款机构）制定贷款利率 （1）放款人对农户投资项目成功率的统计。放款人根据统计得出一个农户的平均风险程度，即农户投资项 目成功的平均概率，假定为 同时假定农户贷款投资项目成功的最小概率为 最大概率为 。 p p p p p p m1， L ， H，L m1 H （2）贷款利率的制定。放款人根据得出的平均成功率得出一个合适的利率 由于信息不对称的原因，放款 i m1， 人只能制定一个适用于所有贷款人的利率，而不能区别对象分别制定利率，因此这个利率适用于所有的农户。 假定信贷市场处于完全竞争状态，在此水平上，放款人获得行业平均水平。如果只有投资低成功率项目的农户 借款，则相应利率水平为 ；只有投资高成功率项目的农户借款，相应的利率水平为