Min空头量－多头量折抵仓单量-郑州商品交易所.PPT

7.5.1盘中开仓 无仓单折抵 套利定单收近期月份合约交易保证金 双向持仓 持仓量大的一方新增持仓时，新增持仓收取交易保证金； 持仓量小的一方增加持仓时， 新增持仓数量≤（量大-量小），新增的持仓不收交易保证金； 新增持仓数量＞（量大-量小）， [新增持仓-(量大-量小)]部分收取交易保证金 7.5.1盘中开仓 有仓单折抵 双向持仓 仓单折抵量≥（空头量－多头量）＞0 新增持仓不收取交易保证金 仓单折抵量＜（空头量－多头量）＞0 空头增加持仓时收交易保证金， 多头新增持仓≤（空头量﹣多头量﹣仓单折抵量）时，多头新增持仓不收交易保证金；多头新增持仓＞（空头量﹣多头量﹣仓单折抵量）时，[多头新增持仓﹣（空头量﹣多头量﹣仓单折抵量）]部分收交易保证金； 7.5.2盘中平仓 无仓单折抵 套利平仓 平套利持仓近期月份持仓，返其交易保证金，同时收远期月份持仓交易保证金；平套利单远期月份持仓，不返其交易保证金。 双向持仓平仓 平持仓量小的一方持仓时，不返交易保证金 平持仓量大的持仓时， 平仓数量≤（持仓量大-持仓量小），平仓数量返还交易保证金； 平仓数量＞（持仓量大-持仓量小）， [平仓数量-(量大-量小)] 部分不返交易保证金 7.5.2盘中平仓 有仓单折抵 双向持仓 仓单折抵量≥（空头量－多头量）＞0 平仓不释放交易保证金 仓单折抵量＜（空头量－多头量）＞0 多头平仓不释放交易保证金 空头平仓量＜（空头量－多头量－仓单折抵量）时，以空头平仓释放交易保证金； 空头平仓量≥ （空头量－多头量－仓单折抵量）时，[空头平仓量-（空头量－多头量－仓单折抵量） ] 的部分不释放交易保证金。 7.6结算时交易保证金核算 交易保证金按合约不同阶段的保证金比例收取 单边市按提高后的保证金比例收取 单腿持仓交易保证金核算 组合持仓交易保证金核算 配对持仓交易保证金核算 7.6.1单腿持仓交易保证金核算 无双向持仓，按持仓（或折抵后剩余）数量、当日结算价和适用比例计算； 有双向持仓且空头量≤多头量，按多头量、当日结算价和适用比例计算； 有双向持仓且空头量＞多头量，按空头量－Min(空头量－多头量，折抵仓单量) 的数量、当日结算价和适用比例计算。 举例：如某客户SR905双向持仓，空头持仓80手，多头持仓50手，折抵仓单20手，则当日保证金=[80- Min（80-50，20）]×结算价×6% 7.6.2套利持仓交易保证金核算 按近期合约持仓数量、当日结算价和适用比例计算。 套利持仓数量计算 交易中直接下组合单 通过会员服务系统--跨期套利确认申请，以当日的确认申请量和单腿持仓数量中较小量的确认为组合持仓。 7.6.3配对持仓交易保证金核算 多头配对交易保证金 = 多头配对量×交割结算价×30%； 空头配对交易保证金：第一日至最后交易日前一日，不收保证金；最后交易日 = (空头配对量－可流通仓单量) ×交割结算价×30% ； 配对日核算后，在交割办理之前一直收取，在交割办理时释放； 谢谢大家! 我的电子邮件： liuj@ * * * * 此页重复。 * * * * * 提示会员在解除充抵时，注意客户盘中的资金要及时增加 * 此页充抵金额重复。 * 提示现金配比计算，仓单有效期，如仓单为TA仓单，则充抵期限为9月。 * * 本页流程2、备注有部分重复。 * 配对原则（第一条）有重复。 * 交割结算价也要符合最小变动价位，如计算出的交割结算价的小数≥最小报价单位中值，则向上进一个变动价位，＜最小报价单位中值，则向下退一个变动价位。 * 交割仓库负责仓单升贴水增值税专用发票开具和流转； 仓单注销时，交割仓库通知仓单注册人为仓单注销人开具增值税专用发票，并告知仓单注销人的税务登记证号、开户行、银行帐号、联系电话等资料。仓单注册人应在接到交割仓库通知后的10个工作日内将增值税专用发票开给仓单注销人。交割仓库在收到注册人及注销人双方的发票传递确认书原件或传真件后的3日内将收取的押金退回交款人。 * 仓单折抵量≥（空头量－多头量）＞0，新增持仓时收交易保证金， 之后，相反方向的另一方增加等量的持仓时不收交易保证金； 仓单折抵量＜（空头量－多头量）＞0 空头增加持仓时收交易保证金，多头增加持仓时以（空头量－多头量－仓单折抵量）为限增加的持仓不收交易保证金，超出差额的收交易保证金； * 阶段保证金比例和单边市保证金收取比例在规则中写的很明确，在这里不作详细叙述。 * 备注：如有套利持仓，又有折抵申请，先享受套利保证金优惠，再享受折抵保证金优惠。例如：SR909有空头持仓1500手，当日套利确认申请800手，仓单折抵10