2012年案例分析模拟试卷一.doc

模拟试题一 试题一：（20分） ⒈ 某拟建项目固定资产投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元（含建设期贷款利息为60万元），无形资产540 万元。固定资产使用年限为10年，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目的建设期为2年，运营期为6年。 ⒉ 项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表１.1。 某建设项目资金投入、收益及成本表 表１.1 单位：万元 序 号 年 份 项 目 1 2 3 4 5~ 8 1 建设投资： 自有资金部分 贷款（不含贷款利息） 1200 340 2000 2 流动资金： 自有资金部分 贷款部分 300 100 400 3 年销售量（万件） 100 120 120 4 年经营成本 1682 3230 3230 ⒊ 建设投资借款合同规定的还款方式为：投产期的前４年等额还本，利息照付。借款利率为6%（按年计息）；流动资金借款利率为4%（按年计息）。 ⒋ 无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 ⒌ 流动资金为800万元，在项目的运营期末全部收回。 ⒍ 设计生产能力为年产量120万件某种产品，产品售价为38元/件，营业税金及附加税率为6%，所得税率为25%，行业基准收益率为8% 。 ⒎ 行业平均总投资收益率为10% 。 ⒏ 提取应付投资者各方股利的利率，按股东会事先约定计取：运营期头两年按可供投资者分配利润10%计取，以后各年均按30%计取，亏损年份不计取。 9.法定盈余公积金按10%计取。 10.该项目产品的销售价格50元/件，产品固定成本占年总成本的40%，税率为5%。 问题： 1.计算建设期贷款利息和运营期固定资产折旧费、无形资产摊销费。 2.编制借款还本付息计划表、总成本费用估算表，并将数据填入答题纸表1.2和表1.3中。 3.列式计算运营期第1年的所得税及剩余利润。 4.计算项目正常年份总投资收益率，并评价该项目是否可行。 5.列式计算计算期第8年的所得税，计算在项目资本金现金流量分析中第8年的净现金流量（假设第7年没有亏损）。 6.根据计算期第4年的总成本费用，列式计算年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。（计算结果保留两位小数） 答案： 问题１： ⒈　建设期贷款利息计算： 　　第１年贷款利息＝0 　　第２年贷款利息＝（0＋2000÷2）×6%＝60万元 　　建设期贷款利息总计＝0＋60＝60万元 ⒉　固定资产折旧费＝〔（固定资产总额－无形资产）×(１－残值率)〕÷使用年限 ＝〔（3600-540）×(1－4%)〕÷10＝293.76万元 ⒊　无形资产摊销费＝无形资产÷摊销年限＝540÷6＝90万元 问题2： 各年等额偿还本金＝第３年初累计借款÷还款期＝2060÷4＝515万元 项目建设投资贷款还本付息表 表1.2 单位：万元 序号 名 称 1 2 3 4 5 6 1 年初累计借款 0 0 2060.00 1545.00 1030.00 515.00 2 本年新增借款 0 2000 0.00 0.00 0.00 0.00 3 本年应计利息 0 60 123.60 92.70 61.80 30.90 4 本年应还本金 0 0 515.00 515.00 515.00 515.00 5 期末余额 0 2060 1545.00 1030.00 515.00 0.00 　 表１.3 某项目总成本费用估算表 单位：万元 序 号 年 份 项 目 　　3 　　4 　　5 　　6 　　7 　　8 1 经营成本 1682.00 3230.00 3230.00 3230.00 3230.00 3230.00 2 折旧费 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 3 摊销费 90.00 90.00 90.00 90.00 90.00 90.00 4 建设投资贷款利息 123.60 92.70 61.80 30.90 　 0.00