第二章 货币和银行统计分析.pptVIP

第二章 货币与银行统计分析;主要内容;第一节 货币与银行统计体系的基础;金融机构部门：主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。 从货币创造的角度考察，可分为两大类： 一类——创造货币；包括货币当局和存款货币银行。 另一类——不具备创造货币的作用；包括非货币金融机构。 ;1.货币当局 即中央银行。我国的中央银行是中国人民银行。 2.存款货币银行 主要包括商业银行和类似机构。 它们以经营存、贷款，办理转帐结算为主要业务，以赢利为主要经营目标。与其它金融机构相比，能吸收活期存款，创造货币。其存款货币是货币供给的重要组成部分，也是信用扩张的源泉。 ; 我国的存款货币银行分为五类： 1、国有商业银行。即五大国家控股的股份制商业银行。 2、其它商业银行。股份制商业???行和城市商业银行。 3、信用合作社。合作性金融组织。办理存贷款、转账结算。 4、财务公司。由企业集团内部集资组建的，其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和技术进步，是隶属于大型集团的非银行金融机构 。 3.非货币金融机构 像其他部门提供除可用于作为支付手段的金融工具以外的金融服务。不具备创造派生存款货币的机制。 主要包括： 特定存款机构（金融信托投资公司、金融租赁公司、国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等政策性银行） 保险公司 证券公司 外资金融机构;二、货币与银行统计的理论基础 （一）货币的职能与货币层次的划分 货币职能：价值尺度；流通手段；支付手段；储藏手段 货币和银行统计希望通过对货币状态的剖析来观察宏观经济过程，并帮助决策部门决定如何通过对货币的控制实现对整个经济进程的控制。在这个前提条件下，对货币的定义就是要以其流通手段和支付手段的职能为出发点。这是因为，流通手段和支付手段的数量构成了市场购买力，构成市场需求，并反映货币政策操作对宏观经济运行的影响。所以，货币和银行统计在判断众多金融工具是否属于货币时，要充分考虑它们的流通能力和支付能力，或言之为要充分地考虑它们的流动性。货币层次的划分就基于此。 ;IMF对货币层次的划分： M0=流通于银行体系之外的现金 M1=M0+活期存款(包括国库接受的私人活期存款) M2=M1 +储蓄存款+定期存款+政府债券(包括国库券) M3=M2+商业票据+大额可转让定期存单 ;美联储对货币层次的划分： M0=现金 M1 =M0+活期存款+旅行支票+其他支票存款 M2 =M1 +储蓄存款+小额定期存款+货币市场共同基金 M3=M2+回购协议+大额定期存款+欧洲美元+机构持有的货币市场共同基金 L=M3+储蓄债券+银行承兑汇票+商业票据+短期国库券+其他 ; 我国使用的货币供应量口径有：M0 M1 M2 M3 M0——是指流通领域中以现金形式存在的货币，它是流动性最强的金融资产，是中央银行关注和调节的重要目标。 M1——M0+住户、非金融企业等部门的可用于支付的活期存款，称为狭义货币。是反映企业资金松紧的重要指标。 M2—— M1+准货币。所谓准货币，就是定期存款、储蓄存款与其他存款之和。M2称为广义货币，它反映社会总需求的变化，通常所说的货币供应量，主要指M2。 M3——M2 ＋商业票据＋大额可转让定期存单+非银行金融机构的存款+金融机构发行的部分证券 ;（二）适宜的货币供应量绝对和相对水平如何衡量？ 1.绝对水平衡量最经常用到的指标：M2/GDP 货币银行学基本原理认为：一个国家或地区经济每增长1元价值，作为货币发行机构的中央银行也应该供给货币1元，超出1元的货币供应则应视为超发。 过去十年我国M2增长450% ，目前我国的M2是GDP的1.8倍，而美国只有0.6倍，日本、韩国1倍左右。 一组数据：2000年我国GDP8.9万亿元，M213.5万亿元，为GDP的1.5倍，多出4.6万亿元，而到2009年GDP总量33.5万亿元。M2为60.6万亿元，为GDP的1.8倍，多出27.1万亿元，到2010年末M2已达72.6万亿元，2010年GDP40.1万亿元，M2为GDP的1.8倍，按照一般准则，仍多出32.5万亿元。 在新兴市场国家由于市场化改革等原因，资源商品化过程加剧，广义货币供应量适度高于经济发展GDP增速也属合理。但过高的货币供给（增速）极易带来通胀。;2010年底，我国2010年GDP为1978年110倍。但同期，我国的货币供应量M2却从1978年的859.45亿元猛增到2011年9