PPP合同模式及政策法律风险防范.pdfVIP

PPP投融资模式 政策、法律风险防范 杜继锋 律师 （2015年10月 第7版） 目 录 模块一 PPP之本义 模块二 中国式PPP现状与问题 模块三 成熟期前各行业介入PPP项目之风险控制 1 效率、公平——PPP应有之本义 公共产品 公共服务 建设 运营 效率 公平 1. 物有所值（VFM ） 2. 公众受益 公共部门（P ）私营部门（P ）伙伴关系（P ） 公共部门 私营部门 PPP 2 PPP 的模式分类——广义 地方债、GDP——中国式PPP起因 1. 抑制地方政府投资冲动：——关上一扇门，打开一扇窗 2. GDP下行压力：——土地财政艰难转型中 3. 误区：PPP是融资工具？！——伪PPP？ 3 政府和社会资本合作模式（中国式PPP ） 政府 社会资本 PPP PPP项目融资成本/投资回报率 4 财政部：PPP项目操作流程图 典型的PPP投融资架构 1.PPP方案设计 2.编制PPP文件 3.PPP招投标 1.项目公司是业主 2.建设期（融资） 3.运营期（服务） 5 社会金融资本方介入PPP 的方式 社会金融 资本方 PPP投融资合同模式的融资、担保机制 6 PPP 中的金融工具/融资模式运用 （一）项目资本金——产业基金、私募基金 （二）PPP项目公司——结构化融资：项目收益票据、资产支持票据 （三）其他投融资渠道——私募基金，引入战略投资者，发行企业债券、项目收益债 券、公司债券、非金融企业债务融资工具等 （四）政府——联合金融机构设立PPP引导基金，投资补助、财政补贴、贷款贴息等 （五）财政——中期票据、定向票据；项目收益债券、项目收益票据、资产支持票据； 债权投资计划、股权投资计划、项目资产支持计划 （六）退出机制——依托各