银行小微业务面临机遇及挑战.doc

银行小微业务面临机遇及挑战无论是对小微企业，还是对银行小微部门，2012年都是满怀期待的一年。然而，最新公布的银行信贷数据显示，2012年1月份全部金融机构新增贷款仅为7381亿元，其中住户贷款更是同比减少45%以上，远远低于市场预期，不禁令人对2012年小微业务产生诸多疑惑。那么，如何看待2012年的银行小微业务呢？我在之前的博文中已从不同角度分析过，本文将在此基础上做进一步的分析。 一、2012年是商业银行转型机遇年 2012年无疑是小微业务年。因为： 1、货币政策定向宽松于小微、三农和新兴战略产业。2012年1月中国人民银行工作会议提出，将着力优化信贷结构，更好地服务实体经济发展。加强对国家重点在建续建项目和保障性住房建设，对符合产业政策的企业特别是小型微型企业的信贷支持。经济转型促金融转型，服务性较强的小微企业将在此经济转型期迎来重要的发展机遇。 2、国家政策的积极扶持。去年以来，国家和监管部门密集出台一系列扶持政策，为各商业银行开展小微金融业务提供了有利的监管环境和政策依据，包括银监会印发《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》和《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》、中国人民银行印发《关于进一步加强信贷管理 扎实做好中小企业金融服务工作要求的通知》、工信部等四部委联合印发《中小企业划型标准规定》，首次在企业划型中增加“微型企业”，工信部发布《“十二五”中小企业成长规划》，指导中小企业完成转型升级等。 国务院总理温家宝2月1日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展。其具体措施有：一是国务院对小微型企业最新定位：小型微型企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量；二是完善财税支持政策；支持符合条件的商业银行发行专项用于贷款的金融债；支持小型微型企业上市融资；加快技术改造，提升创新能力等。 3、小微市场的巨大潜力。一是数量巨多。我国中小企业和非公有制企业的数量已经超过4200万户，占全国企业总数99.8%。对GDP的贡献超过50%，税收占比接近6成，在解决城镇新增就业问题上更是提供了80%以上的岗位；我国未来的城镇化进程将推动小微企业的进一步发展。二是融资需求总量巨大，但满足率较低。银行在小微融资方面只占到约50%左右的市场，担保公司、租赁公司、小额贷款公司、地下钱庄等都在参与小微贷款。 三是融资成本容忍度高。主要原因是：对处于初创阶段的企业，规模较小、一般缺乏有效抵押资产；而对处于快速扩张期的企业，其投资需求旺盛，资产负债率一般偏高。 目前大部分商业银行的资产结构以公司业务为主，客户结构以中型甚至大型客户为主，而盈利模式也是建立在传统的存贷利差和大客户基础之上，但据统计，这些中型客户甚至大客户只占全国全部客户总数的0.2%，由于小微客户占比多达99%，真正是一片汪洋大海，取之不尽，用之不竭，因此，商业银行建立在此基础上的盈利模式可以持久。如果说2009年全面宽松政策给商业银行提供了规模高速增长的机遇，那么，2012年在定向宽松政策下，商业银行将迎来资产结构、客户结构和盈利模式转型的机遇。 正如工行董事长姜建清所言，服务小微企业不是“要我做”的问题，而是“我要做”的战略选择。以工行为例，大企业贷款资本占用约为6.7%；中型企业约为6.57%；小企业最低，只有2.44%，尚不足大企业的二分之一。因此，支持小微企业发展已成为银行实现资本节约型可持续发展的必然选择。 二、经济增速下滑或致信贷有效需求不足 目前各方比较一致的观点是，至少在今年上半年，中国经济增速下滑是大概率事件。温总理也说，今年一季度可能是最困难的时刻。但正如我在博文《2012年经济形势和货币政策展望》中指出的，这种下滑势头不可能太大，甚至有可能在今年下半年重拾升势，从而呈现前低后高的走势。几乎99%以上的预测者认为，一、二季度会见到底部。而从全年来看，大部分预测者对经济增速的预测区间是8-9%。其中交行、高盛、中行、社科院的GDP增速预测分别是8.5%、8.6%、8.8%、8.9%。 受经济增速放缓影响，信贷需求呈现减弱迹象。2012年1月份，全部金融机构人民币贷款增加7381亿元，自2009年以来首次低于1万亿，同比少增2882亿元。其中，公司贷款增加了5840亿元，同比少增1635亿，少增比例为21.9%；住户贷款增加1527亿元，同比少增1247亿，而去年同期仅个人经营性贷款就增加了1986亿元，少增比例为45%，明显高于公司贷款。其原因之一是经济景气度不足，订单减少，因而企业主动减少投资。虽然汇丰银行公布的中国2月制造业采购经理人指数(PMI)初值升至49.7，高于上月终值48.8，已连续第三个月回升，但还在