企业集团资金管理问题探究.doc

企业集团资金管理问题探究摘要：资金管理在企业集团管理中具有核心重要地位，资金管理效果决定着企业集团财务管理目标的实现。随着企业集团化的不断发展，企业集团资金集中管理的需要同子公司资金分散占用的矛盾已成为企业集团资金管理中的突出问题。本文探讨企业集团资金管理存在的问题，并提出解决对策。 关键词：企业集团 资金管理 问题 管理模式 集团资金管理就是以集团及下属企业资金运营为对象，通过合理操作各种内部资金管理和服务方法，提升集团整体资金运营效益和效率，全面监控资金运营过程，防范资金风险的财务管理活动。所谓资金，广义上是指企业拥有的可变现的所有资源，狭义上则是指企业拥有的现金及现金等价物。资金犹如血液，运行于集团的每一个层面，在这个现金为王的时代里，资金就是企业赖以生存的“生命线”，是企业财务管理的核心环节。 一、企业集团资金管理的必要性 企业集团作为一种现代组织形式，已成为目前社会经济活动的主要组织形式，然而我国企业集团大多采用多级法人形式，地域分布广、组织层次复杂。在这种环境下，传统的资金管理很难掌控集团内部成员企业的经营活动。其突出表现是：企业集团缺少统一集中的资金管理系统,各个子公司、各种业务对资金流动的影响没有形成相关联的完整信息，难于有效监督,风险较大；部分子公司资金出现缺口，只能向银行贷款，另一些子公司资金出现富余，但由于管理分散而无法利用，导致整个企业集团的资金成本上升，资源浪费极大；与多家银行的无序合作，使得内部交易体外循环,汇总费用过高。因此，尽快健全完善高效的资金集中管理体系成为企业集团发展过程中的重要目标之一。 资金管理是对企业的资金流、资金结算、资金调度和资金运作等进行系统化管理，它是财务管理功能的延伸和细化。为使企业集团从管理上形成一个整体，必须强化企业集团的资金管理，这对企业集团的持续、稳定、健康发展具有重大意义。首先，企业集团作为整个集团发展目标的制定与实施的组织者，指挥者以财务管理为中心，以资金管理为财务管理的突破口，围绕资金运动这根主动脉，加大财务管理对企业生产经营各环节的控制力度，把有限的资金集中投放于具有战略价值，对企业发展有利的方向上，使企业在竞争中处于有利地位；其次，目前我国的企业集团组织结构层次多，管理链条长，各成员企业地域纵横交错，强化和完善资金在企业集团内部的循环和余缺调剂，可以提高资金使用效率，降低财务风险。 资金管理也是企业管理的核心之一。如何使企业集团的资金循环周转顺畅、 高效迅速,是财务管理者所普遍关注的问题。各企业集团为加强资金管理，提高对资金的调控能力和使用效益，借鉴银行资金管理模式，运用现代网络技术、理财手段，成立资金结算中心，已成为大多数企业的共识。 二、企业集团资金管理中存在的问题 企业集团作为一个经营整体，其资金管理具有统一性和全局性的特征，在管理权限上有集权和分权之分。各成员企业之间有着密切的伙伴关系，集团可以根据其生产经营、对外投资和调整资金结构的需要，在一定程度上把各成员企业的资金汇总起来，在集团内融通使用。目前我国企业集团资金管理存在以下问题： （一）资金管控过度分权 目前不少集团公司在资金管理与使用上过度分权，下属单位各自为政、各行其是，追求局部利益“最大化”，造成集团母公司驾驭乏力，难以从集团整体发展的战略高度来统一安排投资和融资活动，损害了集团的整体利益。在投资方面，整个集团的投资规模失控，投资结构欠佳，投资收益下降，经营风险加大；在筹资方面，集团缺乏内部资金的融通，对外举债规模失控，资本结构欠合理，利息支出增大，资金风险加大。 （二）筹资缺乏统一管理，资金闲置与短缺并存，使用效率低下 由于我国企业集团未能做到将整个集团的资金需求量集中并由集团统一筹资，再分解给各子公司使用，而是对各子公司的借款额度作出限定，在额度内由各子公司自由筹资，于是一方面某些资金富余的子公司由于多头开户使银行存款过于分散而不形成规模，造成大量资金沉淀，现金剩余而低收益地存于银行；另一方面集团总部或某些分公司急需大量现金而高成本地向外融资，形成了”存贷并举”现象，整个企业集团在得到少量存款利息的同时要支付大额贷款利息，财务费用居高不下，完全无法实现由集团统一筹资所带来的成本节约的好处，严重影响整个集团的资金使用效率和盈利能力，整体的利益损失很大。 （三）资金预算形同虚设 相当多的企业尚未建立健全预算管理制度，有的企业虽然有了预算制度，但预算没有成为企业组织生产经营活动的法定依据，有章不循，随意更改，预算制度形同虚设。同时，预算指标设计不合理，缺乏严密的计量标准和考核依据，失去了预算的约束作用。 （四）资金效益意识和风险防范意识淡薄 资金管理还仅是单一财务人员参与，涉及生产经营活动方方面面的管理人员还认识不足；没有上升