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我国巨灾风险分散机制探究[摘要]近年来，台风、洪水和地震等巨灾风险事故的发生频率呈上升趋势，造成的损失也越来越严重，尽快构建一套科学的适合我国国情的巨灾风险分散机制已势在必行。通过借鉴国外巨灾风险的科学管理经验，针对我国当前巨灾风险分散机制的局限性，提出以政府为主导设立政策性巨灾保险公司以及建立保险公司与地质气象部门相联系的风险精算机制等适合我国国情的新型模式，为减少巨灾风险造成的巨大损失提供有效的解决途径。 [关键词]巨灾风险；风险分散模式；政策性巨灾保险；再保险 [中图分类号][文献标识码]A 我国是自然灾害较为严重的国家，并且发生频率高，破坏强度大，种类多，危害面积广。巨灾对我国社会和经济发展造成的危害越来越大，保险作为一种市场化的风险转移机制、社会互助机制和社会管理机制，目前还未能充分发挥其应有的经济补偿和风险管理作用。因此，社会迫切需要建立一个完善的巨灾风险分散制度和体系，以缓解和防范巨灾给国民经济和生命人民财产带来的巨大损失。 一、我国巨灾保险市场现状分析 1．我国自然灾害频发，保险业作用微小 据民政部统计资料显示，近10年来我国每年因自然灾害造成的直接经济损失平均达到2000亿元人民币左右，其中以地震、台风、洪水的影响最为严重。 经济损失达8000亿元人民币 资料来源：根据相关巨灾资料整理。 2008年年初南方特大雪灾，造成直接经济损失约1516.5亿元，保险赔款近20亿元，占比不到雪灾总损失的2%；2008年汶川大地震造成直接经济损失约1.1万亿元，保险业赔付资金总额为16.6亿元，保险赔付率仅为0.19%，而中央财政建立的灾后重建基金预算安排为3000亿元。同时，社会各界也积极筹措善款，款额达到760多亿元。2010年玉树地震发生后，据民政部统计，其经济损失将在8000亿元以上，保险业的理赔总额为389.4万元，中央财政地震灾后恢复重建基金预算安排1002.99亿元，累计接收社会各界捐款4.05亿元，物资折价1.81亿元。根据瑞士再保险公司统计数据显示，世界平均巨灾保险覆盖率为灾后损失的36%，发达国家可达到60%~70%，而我国则在5%左右，与世界平均水平相差甚远。 从保险赔付和中央财政拨款的数额来看，保险业在巨灾风险中发挥的风险转移赔付作用微乎其微。长期以来，我国形成了以国家财政为后盾进行灾后救济的救灾体制，巨灾风险大部分由国家财政来承担，这给政府财政带来突发性的大量支出，严重影响财政收支平衡，从另一方面看，财政补助远没有巨灾保险的补偿范围广范，对于受灾民众的救助仅限于最低生活补助，而保险通常能补偿受灾财产的大部分。 2.巨灾保险市场供给不足的原因 各保险公司都将巨灾保险列为不可抗力因素，不属于商业保险的承保范围， 目前国内的保险制度安排中，巨灾保险尚处于缺位状态。 （1）巨灾保险市场的固有特点使得商业保险公司进入困难。保险经营的基石是“大数定理”，即随着样本数量的增加，其平均损失逐渐趋于稳定，而方差趋近于零。但巨灾风险并不符合“大数定理”的基本假定。巨灾保险具有小概率、高损失的特点，巨灾风险个体之间并不具有独立性，相反却呈现高度的相关性，这使得保险公司在资金集中风险分散方面的作用并不十分明显，反而可能造成其巨大的经济损失。 （2）实现保费收入和潜在巨灾损失之间的匹配是保险公司面临的一个巨大问题。巨灾保险的承保需要大量资金，如果巨灾在业务经营的头几年发生，此时保险公司的巨灾准备金尚未建立完备，就有可能会因此而丧失偿付能力。因此，商业保险公司从盈利角度考虑会尽量不涉及巨灾保险，导致市场上的巨灾保险供给短缺。 （3）民众和企业巨灾保险意识淡薄。一方面投保宣传力度和风险教育力度不够，导致公众对巨灾保险的投保意识不强；另一方面，在长期以来的灾后财政救助方式下，公众已经形成对政府的依赖，这是巨灾保险市场需求不足的另一个原因。 二、国外巨灾风险分散模式的成功经验 目前世界上不同的国家都有各自的巨灾保险机制，以巨灾保险制度成熟的日本模式、美国模式、新西兰模式为主要代表，三国都有各自完善的制度安排。 1. 资本市场参与风险转移的美国模式 作为世界上经济最发达的国家，美国政府面对巨灾风险主要建立了政府主导推出巨灾保险计划、巨灾风险与资本市场相结合的巨灾分散机制，这是一种新的巨灾风险规避方式即巨灾风险证券化，从资本市场筹集资金，抵御风险。将保险市场上的风险向资本市场转移，其具体方式有巨灾债券、巨灾期货、巨灾期权、巨灾互换等。 2. 由再保险做后盾的日本模式 在巨灾保险的风险控制方面，日本则创造了一种由政府和民间保险公司分担的二级再保险模式，即家庭财产的地震保险业务先由民间保险公司承保，然后再全部