2016 年万盛经济技术开发区城市停车场建设项目.PDFVIP

项目收益债券信用评级报告 2016 年万盛经济技术开发区城市停车场建设项目 项目收益债券信用评级报告 评级结果： 评级观点 本期债券信用等级：AA 联合资信评估有限公司（以下简称“联合 资信”）对“2016 年万盛经济技术开发区城市停 评级时间：20 16 年5 月25 日 车场建设项目项目收益债券” （以下简称“本期 债券”）的评级，反映了万盛经济技术开发区 项目收益债概要 2016 年万盛经济技术开发区城市停车场 城市停车场建设项目 （以下简称“募投项目”） 项目收益债名称 建设项目项目收益债券 募集资金规模 10 亿元 对提升完善当地城市配套、改善交通环境、促 发行期限 5 年 进万盛旅游市场发展、提升城市交通服务水平 每年付息一次，分次还本，债券存续期的 的重要性和必要性，募投项目所在地“停车难” 第3 至第5 个年度分别按照本期债券发行 还本付息方式 总额的30%、30%和40%的比例偿还债券 问题加剧，停车设施需求规模大为项目实施主 本金 本期债券设置差额补偿机制，差额补偿责 体重庆市万盛经开区城市开发建设集团有限 任包括债券存续期内每期偿债资金专户 内账户余额在当期还本付息前20 个工作 公司（以下简称“万盛城建”）业务开展提供了 信用增级 日不足以支付本期债券当期本息时，差额 较好保障。但联合资信也关注到，本期债券募 补偿人按约定在5 个工作日内补足偿债 资金专户余额与应付本期债券本息的差 投项目目前仍处于建设前期，预期收益可能会 额部分 重庆市万盛经开区城市开发建设集团有 受到项目建设或运营期风险影响；且在项目建 项目实施主体 限公司 设阶段，项目实施主体自身并不产生收益，利 分析师 息偿还对外部支持依赖程度较高。 张峻铖 周海涵 本期债券募集资金封闭管理，项目收益流 lianhe@ 入流出监管严格，信息披露要求严格，可有效 防范本期债券的操作风险。本期债券偿债来源 电话：010 主要为募投项目自身收益，根据预测，本期债 传真：010 券存续期内的项目收益现金流入量对债券本 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 息偿还具备覆盖能力。同时，本期债券设置了 中国人保财险大厦17 层（100022） 差额补偿机制，差额补偿人（重庆市万盛经济 Http ：//