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自生能力与改革的深层次问题 林毅夫 　　一、我国的改革在增量上取得很大的成就，但大多数关于存量改革的政策，不是执行了以后变了样，就是，执行不下去，改革中有绕不过去的深层次问题 　　和苏联东欧以全盘解决存量问题为基本着眼点的休克疗法不同，我国的改革一开始采取的就是两条腿走路的方式：一方面松开传统体制对农村和非国有经济的束缚，进行增量的改革；一方面以渐进的方式改革存量（亦即国有经济），用增量的改革来推动存量的改革，也用增量的发展来为存量的改革创造条件。增量改革这一部分进行得非常好，过去22年，我国不仅避免了苏联东欧休克疗法所带来的经济崩溃，而且，国民经济取得了平均每年9.6%的快速增长，成为一个经济史上的奇迹。然而在存量的改革上，不仅成效不大，而且，国有经济的绩效每况愈下，成为政府财政和国民经济的一个重大负担。在存量改革方面，除了全盘私有化外，这22年来可以说经济学教科书上所能找到的各种办法都已经试行过了。但政府出台的改革措施基本上只有两种命运：不是实行的结果和原来设想的目标相左，就是执行不下去而被放弃了。 　　改革的政策推行的结果变了样的例子不胜枚举。比如说，在1979年改革刚开始的时候，国有企业的厂长、经理没有经营自主权，工人吃大锅饭，干好干坏一个样，积极性很低。因此，就推行放权让利 的改革，扩大厂长经理的自主权和企业对利润的分配权，包括利润留成和承包制。然而，不管是利润留成或承包制，在试点的时候总是很有效，一旦推广到全国就无效。世界银行和社科院根据企业微观的投入产出的研究发现生产率是提高了，但是企业的利润率却不断下降，国家作为所有者的利益得不到保证。于是有些学者提出，这是因为国有企业产权界定不清，所有者缺位，主张推行以明晰产权为出发点的现代企业制度改革，其中，股份制是最完善的一种，尤其是上市公司，既有董、监事会，又有股民为了自身的利益而对企业的监督。但是回顾自1991年以来股票市场在我国的发展，第一批上市公司的股票几乎全部变成了垃圾股。根据我对上海和深圳股票市场的一项研究也发现，一个国有企业上市五年以后各种指标就和不上市的国有企业没有什么差别，而且，股票市场还充满着投机。由于，股票市场刚建立时，股民都是散户，有些学者就认为散户天生喜欢投机，不愿意去监督企业，所以上市对企业的绩效没有是么作用并导致股市的种种问题。看到国外大部分股票都是机构投资者长期持有的，于是就建议政府引进投资基金，以为我国的基金也会像国外的基金长期持有企业的股票并关心企业的经营管理。可是我国在1998年引进投资基金以后，股票市场的投机不但没有减少，还变本加厉成为庄家公然操纵股市，上市公司的经理人员和庄家勾结的事件层出不穷，股市的问题更为严重。另外，像政企不分也被认为是国有企业经营不善的重要原因之一，推行政企分开的结果，经常只是把政府部门变成了翻牌公司，除了将原来的处长、局长改称为经理、总经理和让这些人的工资上涨不再受行政约束外，行政垄断和靠政府的政策优惠和保护来生存的情形基本没有改变。 　　出台的措施执行不下去的情形也很多。例如，1993年底在设计金融、财政、外汇、国企、社保等五大改革时，四大国有银行的改革是第一项，方案也最成熟，当时的目标很明确银行商业化、利率市场化，但是，到今天四大国有银行的贷款还主要是政策取向，利率仍然不能随行就市。近几年老说要给民营经济公平待遇，在四大国有银行也成立中小企业贷款部，专门划出一块资金来给中小企业、民营企业贷款，但是中小企业基本上还是贷不到款。最新的一个例子是国有股减持，设计的时候以为减持国有股既可以改变一股独大的局面，从而创造多元化的股权和利益结构为上市公司完善治理结构创造条件，又可以通过减持国有股实现国有经济的战略性调整，尽早使国家从竞争性行业中退出，并为社会保障基金开拓新的筹资渠道，但是政策一公布，股市就猛跳水，而被迫暂停执行。 　　存量改革已经进行了22年了，改来改去总是事与愿违，出台的大多数政策，执行的结果不是没有达到当初政策设计所要达到的目标，就是执行不下去，名存实亡或是被迫放弃了。从这些困难不难得出一个结论：我们至今为止的存量改革尚未触及传统社会主义计划经济体制中最深层次的问题，要完成传统体制的改革、建立社会主义市场经济体制有个不能不面对、不能绕过去的问题。 　　二、国有企业的自生能力是传统体制中最深层次的问题 　　对于传统社会主义计划经济体制的改革中尚未触及到的深层次问题，学术界和社会上有许多讨论，最常被提到的是私有化。可是从苏联东欧的情形来看，似乎也不是。比如俄国、捷克等，基本上所有国有企业都已经私有化了，但是根据世界银行1996年《世界发展报告》上的资料，俄国对原来的国有企业的补贴不减反增，2000年的GDP只有休克疗法前1990年的61%。应该讲我们在增量改革上尚没有解决的问题，在俄国也同样没有解决；