上市公司独立审计质量探究.docVIP

上市公司独立审计质量探究 　上市公司独立审计质量研究 　　随着市场经济体制的逐步建立、国有企业的改革和证券市场的蓬勃发展，对注册会计师审计服务的需求越来越大。注册会计师的独立审计在实施国家宏观政策、维护资本市场有序运行和保护投资者、社会公众的利益方面发挥着重要作用。以有限公司这种组织形式存在的上市公司，是证券市场构建的基础，也是注册会计师最能发挥作用、最有意义和最负责任之领域。 　一、文献综述 　（一）国外文献 管理当局的会计错误和违规更容易在高质量审计下被发现，盈余管理行为也更有效地被制约。（Alberto ， Abramovitz， Harvard 和 Robert ，1997）。注册会计师在已审财务报告中容许的盈余管理的程度可以反映独立审计质量的高低，审计质量与盈余管理之间呈负相关关系，较低的审计质量往往意味着较高的盈余管理，财务报告中的会计盈余的可靠性和信息含量相应的被提高。Aaron 和Arthur（1999）认为，是否出具非保留意见的可能性和和应计利润呈正相关关系。他们为了找到支持其观点的证据对美国上市公司作为大样本进行研究。Dennis和 Mario （1992）将盈余管理的形式看做是有差错和意外事件这两种，并假象在“六大”审计下的公司中发生差错和意外事件的可能性较小为前提，结果发现，对盈余的管理使得审计人员与管理当局的意见发生分歧，并且在公司处于“六大”审计时，这种意见的不一致得到可能性的扩大。 　（二）国内文献 部分学者采用不同的样本和研究方法对中国目前的情况进行了研究和验证，得出了不同的结果。李永安等选定 1999年 28 家更换审计师的上市公司以及 28家控制样本公司进行调查取证， 实验证明审计意见和盈余管理指标（应收账款变化率、存货变化率和非核心收益率） 之间并没有直接的关系；Steve等则选取 1996年至2000年所有上市公司为标本， 以保牌（ROE 在零与1%之间）和配股（ROE在10%与11%之间） 作为盈余管理系数， 计算取证系数的到非标准无保留意见与盈余管理之间是正比关系；冯章和张岑会选取 1998年 148 家公司出具非标准无保留意见和 135 家样本公司做了比较， 通过横截面扩展琼斯模型计算可控应计利润作为盈余管理比较样本，比较证明了审计意见和盈余管理有着直接的联系；徐泽则选取了 1996年至2004 在上证所上市的 1532家上市公司， 通过各个分组之间的 t 检验， 得出了在盈余管理的鉴别能力上审计师发挥着一定的作用。 　二、 研究设计 　（一）研究假设 通过非经常性损益项目来操纵利润，是我国上市公司盈余管理的主要渠道。近年来，中国证券监管部门更加重视注册会计师的审计意见，将审计意见同上市公司配股和增发融资行为，以及股票停牌并接受调查联系起来。因此，一方面，增加了上市公司被出具非标准审计报告的成本，上市公司具有强烈的盈余操纵的动机；另一方面，提高了潜在诉讼风险成本，注册会计师存在较高的揭示盈余操纵的风险。那么，盈余管理程度的变化是不是会导致审计意见的相应变动呢？审计意见与非经常性损益的盈余管理是否具有相关性呢？针对上述问题，本文提出以下两个假设，以进一步对其做出实证检验： 　假设1：审计意见的价值在于它具有一定的信息含量，他可以在一定的取证论述中计算出上市公司的盈余管理。被出具非标准审计意见的与被出具标准审计意见的上市公司的盈余管理程度存很大的区别，前者显著高于后者。 　假设2：上市公司的盈余管理引起注册会计师足够的重视，独立审计质量较高。盈余管理与审计意见之间存在明显的关系，且在统计上是显著的，盈余管理程度与被出具非标意见存在互增的可能性。 　（三）样本选取和数据来源 本文选取2011年至2012年公布财务报告的沪市 A 股的全部上市公司为研究样本，运用横截面数据进行实证检验分析。并按照以下原则对原始样本进行了筛选：（1）剔除数据不完整的公司；（2）剔除净资产为负的公司；（3）剔除银行类上市公司。根据以上标准，共筛选出 689 例符合条件的上市公司审计意见观察值，涵盖了除金融业之外的大部分行业。所用财务数据大部分来自天相投资系统；部分信息数据来源于上市公司巨潮资讯网和 CSMAR 财务年报数据库，十大会计师事务所根据中注协发布的 2012年度会计师事务所全国百家信息。 　三、实证检验分析 　（二）单变量分析 首先对假设 1 进行实证检验，即被出具非标准审计意见的上市公司的盈余管理程度，与被出具标准审计意见的上市公司的盈余管理程度是否存在显著差别，且前者显著高于后者。采用单变量分析方法，按照审计意见的不同类型对样本进行分组， 分别计算 EM 的均值，然后对照 EM 的均值差距， 进行组间t（WilcoxonZ） 检验。分组后的 EM 均值及标准差如表（4）。对于被出