企业会计政策选择分析.pdfVIP

【摘要】 盈余管理是上市公司财务会计的一大难题，会计 份公司并不是什么“所有权与经营权的分离”，而是财务资本和 政策选择是盈余管理的常用手段。本文利用经济学理论中的契 经理知识能力这两种资本及其所有权之间的复杂合约。张维迎 约理论和委托一代理理论对会计政策选择进行分析．解释了会 认为，现实中，经营才能和个人财产在人口中的分布并不对称。 计政策选择的必然性，并结合国内外的研究资料，进一步分析 有才能的人不一定有财产，而有财产的人也不一定有才能。如 我国会计政策选择存在的原因，提出了制定高质量的会计准 果只有有财产的人才能当经营者(企业家)，大量无财产而有才 则、改进监管政策、加强职业判断等规范会计政策选择的建议。 能的人就会被排斥在经营者队伍之外，而那些有财产而无才能 【关键词】 会计政策选择 契约理论 委托一代理理论 的人也就要受到既有财产又有才能的企业家的“剥削”(通过压 新准则《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变 低资本价格)。股份公司为无财产而有才能的人与有财产而无 更和差错更正》中规定：会计政策，是指企业在会计核算过程中 才能的人提供了一种合作方式。 所采用的原则、基础和会计处理方法。 在现代企业中，经营权通过契约授权给了职业企业家。由 会计政策选择是指企业在公认的会计准则、其他法规等组 于个人的私利性，职业企业家会追求自身效用的最大化而不惜 成的会计规范体系所限定的范围内，管理当局在确认、计量、记 损害股东的利益。斯密就曾论述“在钱财的处理上，股份公司的 录以及报告整个过程中，对可供选用的特定会计原则、会计基 董事是为他人尽力，而私人合伙公司的伙员，则纯为自己打算。 础、具体会计处理方法进行分析、比较，通过主观判断选择有利 所以，要想股份公司的董事们监视钱财用途，像私人合伙公司 的会计原则、程序和方法的行为。 成员那样用意周到，那是很难做到的。” 一 、 会计政策选择的经济学理论分析 詹森和麦克林从委托—代理的角度来讨论企业内部各主 1、从契约理论来分析会计政策选择的必然性。美国会计学 体间的利益冲突。在《企业理论：管理行为、代理成本与所有权 家瓦茨和齐赫尔曼在《实证会计理论》中指出：企业是一系列契 结构》一文中，他们把代理关系定义为一种契约，在这种契约 约的连结，即通过各种相关契约，各具有独立利益关系的个体 下，一个人或更多的人(即委托人)聘用另一人(即代理人)代表 将其所拥有的各种资源优势投入到企业中，并希望从企业中得 他们来履行某些服务，包括把若干决策权托付给代理人。如果 到相应的回报，他们提供投入是期望自己能从投资中得到报 这种关系的双方当事人都是效用最大化者，就有充分的理由相 酬。由此可见，不同契约之间不可避免地存在利益冲突，如股东 信，代理人不会总以委托人的最大利益为目标而行动，从而导 和债权人之间。会计在制定契约的条款以及在监督这些条款的 致“代理成本”的存在。代理问题之所以发生，关键还在于委托 实施中发挥了重要作用。会计数据经常用于各种契约(债务契 人和代理人之间存在着信息不对称的问题。在签约后，委托人、 约、管理人员报酬计划、公司章程及细则等)。美国经济学家哈 代理人之间存在的信息不对称容易诱发代理人的道德风险。 特也指出：由于契约的本身缺陷，使得企业管理层为确保自身 张维迎的研究证明，“在经营才能难以直接观察的情况下， 的利益，会进行一系列盈余管理行为，通过改变会计盈余数字影 个人财产可以起到显示个人经营才能的作用。所以在企业所有 响利益分配，使有利的利益朝自己或本企业流动。Williamson研 权的初始分配中财务资本的所有者更有资格提出企业所有权 究证明企业的所有者和管理层可以通过操纵会计系统而将利 的分享要求。”但为了解决代理问题，不得不让管理当局分享企 润留在自己手中。