关于虚拟变量的回归.pdfVIP

附录：工具变量法简介 模型中出现随机解释变量且与随机误差项相 关时，OLS估计量是有偏的。 1）如果随机解释变量与随机误差项异期相关， 则可以通过增大样本容量的办法来得到一致的估 计量； 2 ）如果是同期相关，即使增大样本容量也无 济于事。这时，最常用的估计方法是工具变量法 （Instrument variables ）。 工具变量法的基本思路 当随机解释变量X与随机误差项高度相 关时，设法找到另外一个变量Z：  它与X高度相关；  与µ无关。 从而可用Z替换X求解。变量Z就成为工 具变量。 以一元回归为例 + β + µ 1  Y β X i ,2, ,n t 0 1 t t 设x为随机变量，且与μ高度相关，此外，µ满足 所有其他假定（零均值、同方差、无序列相关） 寻找工具变量Z，它满足以下条件：有实际经济 意义，与x高度相关，与µ不相关。 ∂Q 用Z替换第二个 0 ˆ ˆ ∑(Y − β − β X ) 0 方程中后一个x ∂β0 i 0 1 i ˆ ˆ ∂Q ∑(Y − β − β X )X 0 0 i 0 1 i i ∂β1 − Y −Y ˆ ∑(Zt Z)( t ) ˆ ˆ β1V ( − − ) 0 ∑Y β β X (Z − Z)(X − X ) 得到： t 0 1 t ∑ t t ˆ ˆ ˆ ˆ ∑(Y − β − β X )Z 0 β0V Y − β1V X t 0 1 t t 工具变量法估计量是一致估计量 一元回归中，工具变量法估计量为 ~ ∑z i (β1xi +µi ) ∑z i µi β1 β1 + ∑z x ∑z x i i i i 两边取概率极限得： ~ P lim 1 ∑z i µi n