第三方理财 看上去很美.ppt

关于股权激励 1、股权价值计算 没有上市前 公司每股净值 上市 股票的价格 由公司的每股收益、每股净值以及成长性决定 达到上市的条件——可卖的价格（需参照同类公司） 关于股权激励 2、股权——可交易的股票 上市 经营时间、规模、赢利情况 上市后解禁 有最低年限的规定，但还是要看具体的情况。 关于股权激励 3、上市后风险 赢利情况 成长情况 市场环境 没有了股权激励，队伍如何发展？ * 什么是第三方理财 作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站 在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。 “只卖规划不卖产品” ———第三方理财近年开始火热。 第三方理财卖点就是中立性和客观性。 第三方理财靠什么赚钱 专业理财规划及咨询的收费； 是会员制服务的收费； 推荐产品实现利润的分成； 从供应商获得的销售佣金。 国内现状 中国第三方理财机构大都采用向金融产品供应商收取佣金、免费向客户提供咨询服务的盈利模式。 中国投资者的消费习惯决定了前三项来源很难获得，销售佣金已经成为国内机构最主要的利润来源，而针对不同产品佣金比例也不尽相同。 国内近几年涌出的类似公司大都是第三方理财产品销售机构,以销售信托、PE基金产品为主。 第三方理财的成功案例 诺亚财富始创于2003年，前身是湘财证券的私人金融总部 2010年11月10日，诺亚（中国）控股于美国纽约证券交易所IPO上市，是惟一一家在纽交所上市的中国独立财富管理机构。 诺亚财富的成功上市，为第三方理财机构的发展提供了成功“样本”，随后，国内第三方财富管理公司如雨后春笋般涌现出来。据不完全统计，目前国内的第三方理财公司有近万家。 但就在诺亚上市后的两年时间内，盈利下跌，股价下跌，市值缩水近5成 门槛低 良莠不齐 从事第三方理财机构只需完成工商注册,即可开展业务 只要有客户资源，注册一两百万资金，都可以成立第三方理财公司 第三方理财的乱象 保险公司的成立有很高的门槛要求 区域性保险公司2亿 全国性保险公司5亿 除了工商注册外,还需要需要保监会的审核和批准 高门槛保证股东的实力，也保证了经营的稳定性 保险公司 监管空白 第三方理财在界定和规范上属于法律真空 国内没有对应的法律部门或者法规对第三方理财机构进行监管 保险公司 有完备配套的法律体系 有专门的监管机构 浑水摸鱼也许能逞一时之快，但健全的游戏规则才是长期发展的基石 缺乏人才培养机制 大多数第三方理财采取“拿来主义”，直接从保险公司、证券公司、银行等挖角 自身缺乏完备的人才培训体系和培养机制 保险公司 投入大量的资源在新人的育成和培养，对增员的辅助和培养以及团队建设的辅助的力度不可同日而言 有专项的资源和制度保证新人的成长（新人津贴和纳贤费用） 你不是一个人在战斗！ 后台及技术支持薄弱 重销售 轻支持 依赖产品供应商提供后续的服务 保险公司 有完备的客服务体系 有专业的客服人员和技术支持系统 后援支持更加强大,更加专业 缺乏组织利益 和 长远发展机制 单纯做信托产品的销售代理，销售能力并不是很突出者，佣金率一般是1%，实力孱弱者甚至只分得0.5%-0.8%，稍强势一些的机构在信托产品的佣金也只有1.5%。 所谓的扁平化的体系，也让组织丧失殆尽 保险公司 鼓励组织发展 注重长期稳定的利益 SM 佛山 每月5000经营津贴 FYC:32%+5% RYC:2% FYC:32%+5% RYC:2% FYC:4%+5% RYC:2% FYC:3% 江门 FYC:26%+5% RYC:2% UM SU FYC:32%+5% RYC:2% AM FYC:32%+5% RYC:2% AM 东莞 FYC:28%+5% RYC:2% 组织利益，规模发展 养老金-长远规划 FYC FYC RYC FYC RYC FYC RYC FYC RYC FYC RYC 1 2 3 4 5 6 7…… 津贴 奖励 津贴 奖励 津贴 奖励 津贴 奖励 津贴 奖励 津贴 奖励 养老金 RYC×3% FYC RYC 津贴 奖励 养老金 RYC×3% 养老金 RYC×3% 养老金 RYC×3% 养老金 RYC×3% 养老金 RYC×3% 养老金 RYP×0.3% 养老金 RYP×0.3% 节节攀升的养老支持 持续发展，精彩养老 　　第三方理财机构青睐的房地产信托产品，原本一直披着“刚性兑付”的外衣，但随着市场风险的加剧，将迎来更大兑付压力。中金公司预测，2013年到期房地产信托规模2816亿元，本息合计总还款额约3100亿元，两项数据同比均增近25%。值得注意的是这种风险已经发酵。 产品