上投摩根双债增利债券型投资基金.DOCVIP

上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014年年度报告摘要 2014年12月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：基金简介 基金基本情况 基金简称 上投摩根双债增利债券 交易代码 000377 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月11日 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 38,317,199.07份 A 上投摩根双债增利债券C 下属分级基金的交易代码 000377 000378 报告期末下属分级基金的份额总额 9,155,908.84份 29,161,290.23份 投资目标 本基金以信用债和可转债为主要投资对象，在有效控制风险的基础上，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将判断宏观经济周期所处阶段，并依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则。 本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，评估不同债券板块之间的相对投资价值，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整。本基金秉持内在价值至上的投资理念，深入分析中国经济发展的价值型驱动因素，运用安全边际策略有效挖掘价值低估的各类投资品种。本基金在控制宏观经济趋势、产业发展周期等宏观经济环境变量基础上，考察公司的商业模式、管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素。然后综合运用量化价值模型来衡量公司的价格是高估还是低估：根据不同的产业和行业特征，本基金将有针对性地选用不同的P/B、P/E等乘数法和DCF增长模型建立股票选择池。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡迪 林葛 联系电话 021010 电子邮箱 services@ tgxxpl@ 客户服务400-889-4888 95599 传真 021010 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要财务指标 上投摩根双债增利债券A 上投摩根双债增利债券C 上投摩根双债增利债券A 上投摩根双债增利债券C 本期已实现收益 3,513,313.39 3,541,720.34 445,721.21 416,686.42 本期利润 4,338,299.53 5,043,783.63 462,200.53 433,307.10 加权平均基金份额本期利润 0.1019 0.1128 0.0031 0.0029 本期基金份额净值增长率 20.84% 20.29% 0.30% 0.30% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 上投摩根双债增利债券A 上投摩根双债增利债券C 上投摩根双债增利债券A 上投摩根双债增利债券C 期末可供分配基金份额利润 0.0851 0.0836 0.0030 0.0028 期末基金资产净值 10,555,808.96 33,572,597.81 149,012,458.72 150,283,317.41 期末基金份额净值 1.153 1.151 1.003 1.003 注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现基金份额净值率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 11.29% 0.62% 3.62% 0.17% 7.67% 0.45% 过去六个月 15.65% 0.46% 5.33% 0.21% 10.32% 0.25% 过去一年 20.84% 0.34% 9.41% 0.16% 11.43% 0.18% 过去三年 - - - - - - 过