2015年CPA讲义《财管》第十三章混合筹资及租赁05.pdfVIP

高顿财经CPA培训中心 （三）融资租赁 1.折旧计算 按税法规定，融资租赁的租赁费不可抵税时，租赁资产可以提取折旧费用， 分期扣除。 合同情况 计税基础 折旧计算 （1）合同约 以租赁合同约定的付款总额和承租人 年折旧=合同约定的付款总额及相关 定付款总额 在签订租赁合同过程中发生的相关费 费用× （1- 时 用为计税基础 预定残值率）/同类设备折旧年限 （2）合同未 以该资产的公允价值和承租人在签订 年折旧=公允价值及相关费用× （1- 约定付款总 租赁合同过程中发生的相关费用为计 预定残值率）/同类设备折旧年限 额时 税基础 2.决策指标：租赁净现值 折 率：有担保税后债务成本 3.承租人 金流量确定 （1）若期末所有权不转移 【提示】因为期末所有权不转移，因此变 价值为0，变现损失=账面净值=计税 基础-已提折旧 （2）若期末所有权转移 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 4.借款购买的相关 金流量 【提示】按照9章原理计算 【例13- 3】A公司是一个制造企业，为增加产品产量决定添置一台设备，预计该设备将使 用4年。公司正在研究应通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下： （1）如果自行购置，预计设备购置成本100万元。该项固定资产的税法折旧年 限为5年，折旧时预计净残值为5万元。4年后该设备的变 价值预计为30万元。设 备维护费用（保险、保养、修理等）预计每年6万元，假设发生在每年年末。 （2）B租赁公司可提供该设备的租赁服务，租赁期4年，年租赁费25万元，在年 初支付。租赁公司负责设备的维护，不再另外收取费用。租赁期内不得撤租。租 赁期届满租赁资产所有权不转让。 （3）A公司的所得税税率为20%，税前借款（有担保）利率为10%。 【补充要求】判断租赁性质，计算租赁净现值，并决策。 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 【解析】 1.租赁方案 （1）判断租赁税务性质。该合同符合融资租赁的认定标准（租赁期占租赁资产 可使用年限的80%等），租赁费每年25万元，不可在税前扣除。 （2）租赁资产的计税基础。由于合同约定了承租人的付款总额，租赁费是取得 租赁资产的成本，全部构成其计税基础： 租赁资产的计税基础=25×4=100（万元） 表13-5　　　　　　　　　　　　租赁方案决策分析　　　　　　　　　单位：万元 时间（年末） 0 1 2 3 4 租赁方案： 租金支付 -25 -25 -25 -25 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 计税基础 100.00 折旧 19 19 19 19 折旧抵税 3.80