银行账户利率风险管理实践课件.pptVIP

目录 光大银行市场风险管理体系 市场风险来源与划分 市场风险管理目标与要素 市场风险管理体系建设愿景 市场风险管理体系 －组织 －政策 －流程 －技术 市场风险管理－风险来源与划分 银监会《商业银行市场风险管理指引》： 市场风险是指因市场价格 - 利率、汇率、股票价格和商品价格–的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险； 市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。 市场风险管理的战略目标： 在资本金、人力资源、风险管理能力和其它各种资源许可范围内，在我行可承受的风险水平下开展各种业务活动，妥善管理我行承担的市场风险，努力在风险与回报之间取得适当的平衡，以求把可能出现的损失减至最少，最终实现经风险调整回报率的最大化和股东价值的最大化。 市场风险管理体系的基本要素： 董事会和高级管理层的有效监控； 完善的市场风险管理政策和程序； 完善的市场风险识别、计量、监测和控制技术和流程； 完善的内部控制和独立的外部审计； 适当的市场风险资本分配机制； 良好的市场风险管理文化。 市场风险管理体系－流程管理-限额 银行帐户限额管理－限额设置 银行帐户限额管理－限额设置 银行帐户利率风险 采用再定价缺口计量利率变动对利息收入的影响； 采用DV01缺口计量利率变动对资产负债经济价值的影响。 交易帐户利率风险 采用DV01计量交易帐户利率敞口头寸风险； 银行帐户汇率风险 不持有汇率风险暴露； 交易帐户汇率风险 外汇即期、外汇远期采用外汇名义敞口计量汇率风险； 外汇期权采用DELTA计量汇率风险。 目录 中国光大银行银行账户利率风险实践—日常管理 银行账户划分 银行账户管理模式 资金部银行账户管理组织架构 银行账户流动性风险管理 银行账户利率风险管理 —缺口分析 —久期分析与DV01 —人民币债券组合收益率曲线变动分析 银行账户债券组合管理目标设置、投资收益分析与预测 银行账户划分 银行账户流动性风险管理－报告体系 银行账户利率风险管理—人民币管制利率缺口分析 银行账户利率风险－银行账户中长期缺口分析 银行账户利率风险管理－ 人民币市场利率缺口分析 银行账户利率风险管理－缺口变化趋势分析 银行账户利率风险管理－限额设置 银行账户利率风险管理－债券组合限额设置 目录 中国光大银行银行账户利率风险实践—内部转移价格 FTP FTP 基本理论与方法 FTP基本概念 FTP与银行经济利润EVA 我行FTP实践经验 FTP收益率曲线构建方法 FTP计算方法与部分产品定价实践 FTP盈利分析 FTP 基本理论与方法—FTP基本概念 FTP 基本理论与方法—FTP基本概念 FTP 基本理论与方法—FTP与银行经济利润EVA 我行FTP实践经验—FTP收益率曲线构建方法 我行FTP实践经验—FTP收益率曲线构建方法 我行FTP实践经验—FTP计算方法与部分产品定价实践 目录 中国光大银行银行账户利率风险实践－固定利率房贷 固定利率房贷业务发展 固定利率房贷业务风险 － 利率变动风险 － 提前还款风险 － 动态对冲风险 － 信用风险 固定利率房贷业务定价 固定利率房贷对冲及效果 固定利率房贷面临问题 对冲策略：使用利率互换对冲利率变动风险，保持DV01中性 固定利率房贷业务风险—利率变动风险 互换定价模型： 互换现值＝固定端现金流现值之和－浮动端现金流现值之和 模型主要参数：利率互换收益率曲线、贴现因子 对冲策略：计算提前偿还期权vega，构造内嵌利率期权产品对冲 固定利率房贷业务风险—提前还款风险 利率期权定价方法：利用瞬时利率模型，用多叉树建立期权价值概率场，用Monte-Carlo模拟场中的贷款利率分布，进行定价。 模型主要参数：利率收益率曲线，利率波动率、CPR（Constant Prepayment Rate，提前偿还模型） F（贷款市场利差，贷款年龄，剩余本金，利率连续下降提前偿还因子变化BurnOut）、违约率等 资金部银行账户管理组织架构 风险管理部 政策管理 限额管理 产品风险审核与评价 风险报告 交易账户的日常监控和管理 风险识别、计量和检测 独立於业务部门监控 其他部门，如：私人部财富中心、零售部固定利率房贷 委托交易 转移价格 审计部：定期（至少每年一次）对我行市场风险管理体系各个组成部分和环节的准 确、可靠、充分和有效性进行独立