什么决定了利润差异会计准则还是职业判断——来自中国A,B股市场的初步证据.PDFVIP

什么决定了利润差异：会计准则还是职业判断? * ——来自中国A、B股市场的初步证据 刘 峰 王 兵 (中山大学管理学院，510275) 【摘要】我国资本市场有少量的公司同时发行 A 股和 B 股，这部分公司需要提供两套财务报表，分别遵循 了国内会计准则和国际会计准则。我们以我国会计制度改革的特定时期(1998 2000)①为背景，以同时发行 A、B 股的公司为样本，经过研究发现，那些同时发行 A、B 股公司所报告的净利润差异，主要不是来自会 计准则，而是来自于会计职业判断；而会计职业判断背后的经济动机在于上市公司为了达到保牌的目的。 我们的研究丰富了有关会计准则与会计信息质量之间关系的研究。 【关键词】会计准则差异 国际会计准则 职业判断 一、引言 按照国际会计准则委员会的观点：全球经济一体化，需要一个统一的国际会计准则； ② 国际会计准则的应用，也在另一方面提高了会计信息质量。 这一观点因为安然事件的爆发， 得到进一步强化。 采用国际会计准则是否能够提高会计信息质量，是一个可检验的学术命题。Ball(1995) 认为，国际会计准则的推广，需要相应的法律、经济环境等因素相配套，在此基础上，Ball ， Robin and Wu(2003) 以声称都执行国际会计准则的香港、马来西亚、新加坡、泰国这四个东 南亚国家(地区)为例，发现它们的财务报告也是低质量的，并认为财务报告质量最终是由影 响经理层和审计师激励的潜在经济和政治因素决定的，而非会计准则本身。 我国资本市场上，会计制度变革也一直是学术界和实务界所共同关注的话题。1997 年， 我国发布第一份企业会计准则，一直到 2000 年底，共发布了 10 项企业会计准则；这些准则 总体上是在向国际准则靠拢的(冯淑萍，2001) 。2000 年底，财政部宣布修订会计准则，并于 2001 年初发布《企业会计制度》，这次修订引发了企业会计国际化的争论(刘峰，2005) 。 国际化的会计准则对会计信息有什么样的影响?它究竟能否提高会计信息质量?Chen， Gul and su(1999)的分析表明，1994-1997 年上海证券交易所的 B 殷公司所报告的利润差异， 主要归之于：准则与规则的差异、准则的机会性应用和市场面的非常事件；chen ．sun and wang(2002) 以我国同时发行B 股的上市公司为例，发现 1998 至 1999 年间——这一期间我国 会计准则已经在很多方面体现出与国际会计准则相一致的内容——按照国内会计准则报告 的利润仍然高于按国际会计准则报告的利润，其可能的影响因素有盈余管理和审计质量等， 他们据此提出了“已协调的会计准则并不能协调会计实务”。 *本文所界定的会计职业判断是从公司内部人角度出发的，没有具体区分管理人员职业判断和会计职业判 断；本文所指的会计准则包括会计准则和会计制度等规范。 ①这一时期被普遍认为是国内准则与国际准则基本一致。 ②具体可参见，国际会计准则：四分之一世纪的辉煌——国际会计准则委员会主席 Stig Enevolson 访谈，会 计研究，1998(11)。 我们以 1998=2000 年间同时发行 A 、B 股的上市公司为观察对象，将它们所公布的境内 外审计净利润差异分为两部分：会计职业判断差异、非职业判断差异。我们的研究非常简单： 在扣除职业判断差异之后，A 、B 股的报告利润之间是否还存在显著差异”如果仍然存在差 异，则表明会计信息差异与不同的会计准则规定有关。我们的发现表明，在剔除主要与职业 判断相关的项目后，A 、B 股报告利润之间不存在显著性差异。换言之，与 chen et al (2002) 的发现一致。我们也发现会计准则本身不能有将效地协调会计信息差异。比他们的发现更进 一步，我们的经验证据还表明，会计信息的差异更多地是来自职业判断，而不是准则