第八章营运资金管理2.pptVIP

第八章 营运资金管理营运资金：指企业在生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 内容：现金管理、应收账款管理、存货管理、商业信用、短期借款等短期筹资管理 目的： （1）掌握现金持有动机、现金预算、最佳现金持有量及现金日常控制的基本理论； （2）掌握应收帐款管理的目标、应收账款的功能、成本、信用政策 （3）存货的功能、成本以及经济批量的确定方法； （4）对短期借款、商业信用的相关知识进行了解。 另外，在某些实务中，企业销售时一般都有批量折扣，对大批量采购给予一定的优惠，此时，考虑总成本最低时的批量。即储存成本、订货成本、采购成本最低。 假设前例中每件价格为10元，但如果一次订购超过600件，可给予2%的现金折扣，问应以多大批量订货？ 2、订货点： 所谓订货点，就是订购下一批存货时本批存货的储存量。 确定订货点，必须考虑如下因素： 平均每天的正常耗用量，用n来表示； 预计每天的最大耗用量，用m来表示； 提前时间，指从发出订单到货物验收完毕所用的时间，用t来表示； 预计最长提前时间，用r来表示。 保险储备，是指为防止耗用量突然增加或交货误期等进行的储备，用S来表示。 ： 公式 订货点R： 例：华夏公司每天正常耗用某材料10吨，订货的提前期为20天，预计最大的耗用量为每天12吨，最长提前期为25天，则： 3、存货的日常控制 存货的日常控制是指在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。存货控制的方法主要有如下几种。 （1）存货的归口分级控制 存货的归口分级控制，是加强存货日常管理的一种重要方法。这一管理方法包括如下三项内容： 第一，在厂长经理的领导下，财务部门对存货资金实行统一管理。 第二，实行资金的归口管理。 第三，实行资金的分级管理。 （2）ABC控制法 ABC控制法是意大利经济学家巴雷特于19世纪首创的，以后经不断发展和完善，现已广泛用于存货管理、成本管理和生产管理。 按存货的重要性实施不同的管理方法。 运用ABC法控制存货资金，一般分如下几个步骤：　 第一，计算每一种存货在一定时间内(一般为一年)的资金占用额。 第二，计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格。 第三，根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来。 第四，对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。 四、现金的日常控制  在现金管理中，企业除合理编制现金收支计划和认真确定最佳现金余额外，还必须进行现金的日常控制。 1、加速收款 2、控制支出 （1）运用“浮游量” （2）控制支出时间 （3）利用工资支出模式 3、现金支出的综合控制 （1）力争现金流入与流出同步 （2）实行内部牵连制度 （3）及时进行现金清理 （4）遵守国家规定的库存现金的使用范围 （5）做好银行存款的管理 （6）适当进行证券投资 第二节 应收账款管理 应收帐款:是企业采用赊销方式销售商品或劳务而应向顾客收取的款项，应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。 应收账款管理的目标：在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款的成本，使企业提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用。 一、应收账款的功能与成本 应收账款的功能：是指它在生产经营中的作用。 主要有增加销售、减少存货两方面。 应收账款的成本是指持有应收账款付出的代价。 应收账款的成本有：应收账款的机会成本、应收账款的管理成本、应收账款的坏账成本。 机会成本：由于将资金投放于应收账款而失去的获得其他收入的机会。 当企业采用信用赊销产品时，企业投资在赊销产品上的资金在信用期内被客户无偿使用，使企业蒙受损失。信用期越长，机会成本就越大。 应收账款的机会成本=应收账款投资额×机会成本率 应收账款投资额=应收账款平均余额×变动成本率 （影响维持赊销业务所需资金主要是变动成本） 应收账款平均余额=赊销额/360 ×平均收现期 管理成本：调查顾客的信用情况、收账费用、账簿记录费用。 坏账成本：坏账损失，不能收回的应收账款。 坏账成本=赊销收入×坏账损失率 二、应收账款政策的制定 应收账款政策又称信用政策，是企业财务政策的一个重要组成部分。包括信用标准、信用条件和收账政策三部分。 1、信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求，通常以预期的坏账损失率作为判别的标准。 由于信用标准与企业的信用品质密切相关，因此，判定客户的信用品质尤其重要。 （1）信用的“5C”分析 所谓信用的“5C”是指： 品德（Character）即客户的信誉，