香港银行业个人金融理财业务的借鉴.doc

香港银行业个人金融理财业务的借鉴 杨天健 近年来，香港银行的经营模式出现了重大的结构性转变，尤其香港银行业利率协议撤销后，银行竞争日趋白热化，客户分层策略愈见明显。由于全球经济复苏缓慢，香港银行业业绩普遍不佳，呆坏账上升，各大银行除了继续致力于发展网上银行外，设法寻找生财新路，积极将现有分行转型为“理财中心”，开展财富管理业务，籍此吸纳优质客户，增加交叉销售机会，扩展非利息收入来源。如汇丰银行个人理财业务费用收入净额在今年上半年上升二成六，占总费用收入净额的四成四，来自财富管理计划收入所得的佣金上半年就达到了２４亿港元。 我国内地银行业个人的金融理财业务也发展得非常迅猛，自1996年起，深圳、广州地区一些商业银行分行陆续设立私人理财中心或私人银行部，开展了个人金融理财服务。1998年工商银行上海、浙江、天津等5家分行选择了一些营业网点进行“个人理财”的试点。到1999年下半年，几乎各家商业银行都推出了相应的业务种类。现在，个人金融理财业务正在成为金融行业新一轮竞争的焦点和制高点。 本文拟对香港和内地个人金融理财业务的发展状况进行一些分析比较，以有利于澄清认识，找出差距，采取措施，促进这项业务的健康发展。 一、关于个人金融理财的业务功能定位 个人金融理财业务在香港银行业一般称之为“财富管理”（Wealth Management）业务，中银香港的陈文先生将之定义为“通过综合咨询及服务平台，向客户提供财务、投资的资讯、建议（计划）、交易以及管理服务。”他认为开发此类产品（服务）的根本目的，是满足客户从“储蓄保本”到“投资保值”再到“运用财富”的理财观念转变的需求。而内地的商业银行界在认识上存在较大的差异。一是认为这类业务是包括储蓄、结算、投资咨询、资产运作、消费信贷等项目在内的系统性的银行服务形式，将之等同于商业银行个人金融业务，过于宽泛；二是把个人金融理财业务仅仅理解为信息咨询类业务，失之过窄。 笔者认为应该从以下三个方面来认识个人金融理财业务： １、它是个人金融业务中的一类 一般所说的“个人金融”业务，可以理解为银行开办的所有以个人客户为对象的资产负债及中间业务，其中包括了理财业务。“金融”与“理财”实际上都是“finance”的不同译法，但在中文环境和实际社会经济活动中，两者又有某些特有的含义。理财通常是指对资产的筹划、算计以及管理、代理等活动。这里所说的“资产”，既包括实物财产、货币财产，也包括权利财产。而金融所运作的对象，则通常侧重于货币财产和能以货币计量的权利财产（香港银行业“财富管理”的对象也是偏重于金融资产）。所以，“理财”与“金融”一词相比，其外延较宽泛，内涵也有区别。 港台地区以及内地银行业所称的“财富管理业务”、“私人银行业务”（Personal Banking）、“私人理财”、 “对私金融服务”、“家庭金融”、“家庭理财”等，各有其不同的侧重点，在口语或简称中都是可以的。但是笔者认为需要准确指称时，称为 “商业银行个人金融理财业务”不易造成歧义。金融与理财并提，目的是以“金融”限制“理财”的内容，即指对以货币资产和以货币（资金）计量的权利财产为主的筹划管理。 ２、“个人”是其服务对象，但不仅仅是自然人 香港银行业个人金融理财业务有的由零售业务部门运作，也有的归个人金融业务部门管理，看起来没有什么大的区别，但实际上其服务对象与内地银行业有所不同。 欧美国家金融业通常将面向消费者和小企业的银行称为零售银行(retail banks)，主要向公司和其他机构提供金融服务的大规模的都市银行被称为批发银行(wholesale banks)。多数美国大商业银行将小型企业的各种银行业务划入零售银行的业务范围。香港银行业也是如此，如香港不少银行推出的中小企业无抵押贷款业务其审查条件基本类似于私人贷款，但是加入了经营因素，而且具体业务也是由零售业务部门或个人金融业务部门操作的。由于亚洲金融危机，香港经济和金融受到较大影响，一段时期以来，贸易额下降、楼市下跌、出现了所谓的“负资产阶级”，经常有破产者自杀的消息见诸报端。为保持稳定，香港特区政府颁布了《个人破产法》，给确因经营失败者以出路。申请破产者以四年为期（可再申请四年），在此期间，债务勾销，只保留个人必需的生活费用，但是仍有不得进行高消费以及出境登记等限制性规定。这说明香港法律中的“个人”既包括自然人，也包括以个人或家庭财产承担无限债务责任中小企业。而内地商业银行的零售业务或个人金融业务部门却人为地把私营、个人独资企业及其他小型企业等客户排除在自己的服务范围之外，而传统的“公营业务”、个人业务泾渭分明，人为地贴上“对公”、“对私”的标签，更是计划经济的产物，是以经济性质来决定服务的范围和服务的方式，这与市场经济下以市场贡献率为划分标准，以成本利润率决定服务方式是格格不入的。所以