第二章贸易融资的种类.PDFVIP

第二章 貿易融資的種類 國際貿易由於買賣雙方各處在世界不同國家或地區，彼此信用不 易瞭解 ，交易距離遙遠 ，運輸時間長 ，貨物進出口手續繁雜 ，而且貨 物數量多 ，交易金額大 ，因此買賣雙方需要鉅額資金週轉融通 ，進出 口貿易才能順利進行。一般而言 ，國內出口商在接到國外買方一筆訂 單時 ，除非進口商以電匯(或票匯 、信匯)來預付貨款 ，否則以信用狀 或延付貨款(如承兌交單 、分期付款 、寄售 、記帳等)方式交易者 ，出 口商均會有融資上的需求 。出口商融資之管道可由三方面取得 ；（一） 交易對手 ：出口商可請進口商開立擔保信用狀或預支信用狀 ，憑擔保 信用狀或預支信用狀 ，出口商可向指定銀行請求付款 。（二）股東往 來 ：公司需要資金週轉 ，大股東先墊自有資金 。（三）金融機構 ：出 口商憑訂單 、信用狀 、貨物倉單 ，向銀行申請外銷貸款 。本論文主要 是以金融機構對外銷廠商之貿易融資為主要研究課題 。 本文所討論的貿易融資是指銀行(或財務公司)對出口商或進口 商提供財務上的協助(如外銷貸款) ，擔保品不足的信用保證(如中小 企業信保基金) ，和特殊有形(整廠輸出)或無形(勞務 、技術)之貿易 商品的信用保證(如銀行出具保證函 、擔保信用狀) ，使其在國際貿易 過程中 ，不致於因資金的缺乏和信用的不足而影響到交易 。本章將對 出口融資、進口融資之種類作一詳細說明 ，其次以列表方式分析出口 融資 、進口融資項下各產品之特性 、優缺點 ，並進一步探討目前外銷 廠商應如何有效運用其優點 ，以降低成本 ，提升外銷之競爭優勢 。 7 第一節 融資的種類 一 、出口融資業務 （一）裝船前的融資 1.訂單 （Order）融資 ：出口商憑買賣雙方共同簽訂並相 互確認之訂單或買賣契約 ，向往來銀行申請出口融資 ， 以供購料生產如期出貨。此種融資 ，出口商必須先向往 來銀行申請外銷貸款額度 ，由於出口商尚未將貨物出 口 ，就先向銀行支領一筆款項 ，這對銀行而言 ，無異是 一筆信用借款 ，風險很高 ；因此銀行會審核出口商的營 業和財務狀況 ，過去出口的實績和國外付款 、unpaid 的記錄 ，另外也會查核進口國的國家風險 ，政治風險和 外匯是否短缺 ，而給予出口商一個適當的額度 ，銀行並 要求出口商提供書面保證 ，承諾未來貨物出口取得貨運 單據後 ，一定要在融資銀行辦理出口押匯 ，以便在押匯 款中扣減借款的金額 。由於出口商取得國外訂單(或買 賣契約)後即可在銀行辦理融資 ，不需要等到取得國外 不可撤銷信用狀才可辦理 。因此 ，此種簡便的融資業務 甚得眾多的出口商大量使用 。一般實務上 ，銀行會給予 訂單金額六成至八成的外銷貸款融資 ，端視不同銀行的 內規而定 。 2.信用狀融資 ：民國79 年以前 ，大部分的國內銀行尚未 辦理訂單融資時，出口商必須持國外信用狀向銀行抵押 才能辦理外銷貸款。由於出口商也是尚未將貨物裝船出 8 口 ，因此銀行對出口商辦理信用狀融資之程序 ，也是與 辦理訂單融資的程序相同 ，其差異處在於銀行所承受風 險的程度不同 ，也就是銀行向出口商徵提的出口憑證 ， 一個是訂單(或買賣契約) ，一個是國外銀行不可撤銷信 用狀 ，訂單經買賣雙方同意就可以取消 ，但不可撤銷信 用狀一經開發並通知受益人後 ，非經開狀銀行 、保兌銀 行(L/C 有保兌時) 、受益人 、及第二受益人(L/C 有轉讓 時)之同意 ，不得任意修改或取消 。信用狀質押在融資 銀行(有的銀行會把信用狀還給出口商 ，惟在信用狀正 本會蓋上”此信用狀已在本行辦理外銷貸款融資,出口 押匯限在本