投资行业专刊.pdf

目录 一、 政策法规透析 2 二、 市场深度观察 5 三、 热点经济资讯 10 四、 国际市场动态 20 1 一、政策法规透析 1. 财政部、海关总署、国家税务总局发布《关于在全国开展融资租赁货物出口 退税政策试点的通知》 9 月 1 日，财政部、海关总署、国家税务总局发布《关于在全国开展融资租赁货物出口 退税政策试点的通知》，，为落实《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》的有关 要求，决定将现行在天津东疆保税港区试点的融资租赁货物出口退税政策扩大到全国统一实 施。 上述通知提到，决定对融资租赁出口货物试行退税政策。对融资租赁企业、金融租赁公 司及其设立的项目子公司，以融资租赁方式租赁给境外承租人且租赁期限在 5 年（含）以 上，并向海关报关后实际离境的货物，试行增值税、消费税出口退税政策。据中国外商投资 企业协会副会长、租赁委员会会长李思明介绍，目前全国有 1500 余家融资租赁公司，其中， 152 家内资试点融资租赁公司，25 家金融租赁公司，1350 家外资融资租赁公司。行业总 资产规模达 2.7 万亿元。 2. 商务部发布了新修订的《境外投资管理办法》 9 月 6 日，商务部发布了新修订的《境外投资管理办法》（商务部令2014 年第 3 号） 日前，商务部对外投资和经济合作司负责人对新修订的《境外投资管理办法》进行了解读， 该负责人表示，《办法》进一步简政放权，按照《核准目录》规定，改变对境外投资开办企 业由商务部和省级商务主管部门全面核准的方式，实行“备案为主、核准为辅”的管理模式， 并最大限度地缩小核准范围，大幅提高了境外投资的便利化水平。 3. 银监会修订发布了 《商业银行内部控制指引》 9 月 12 日，中国银监会近日修订发布了《商业银行内部控制指引》（以下简称《指引》）。 修订后的《指引》主要从 4 个方面引导商业银行强化内控管理。在内控评价方面，细化要 求持续改进。《指引》补充完善了内控评价的工作要求，要求商业银行建立内控评价制度， 明确内控评价的实施主体、频率、内容、程序、方法和标准，强化内控评价结果运用，推动 内控评价工作制度化、规范化，以利于促进商业银行不断改进其内控设计与运行。 银监会相关负责人表示，随着商业银行业务发展和其他监管法规制度的出台，原《指引》 部分规定和要求已难以适应银行业改革发展与监管工作实际，有必要进行调整完善。此次修 订是在总结近年来商业银行内部控制发展实践经验，并充分征求商业银行及社会各界意见建 议的基础上进行的。新修订《指引》的内容更加全面，有利于引导商业银行秉承稳健经营的 2 理念，根据自身发展需要，科学确定内控管理重点，合理配置资源，提高内控管理的有效性。 4. 证监会发布了 《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7 号—定向发行 优先股说明书和发行情况报告书》、《非上市公众公司信息披露内容与格式准 则第 8 号—定向发行优先股申请文件》 9 月 19 日 ，为贯彻落实《国务院关于开展优先股试点的指导意见》及《优先股试点管 理办法》，中国证监会制定并发布了非上市公众公司发行优先股相关的信息披露文件，包括 《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7 号—定向发行优先股说明书和发行情况报 告书》、《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第 8 号—定向发行优先股申请文件》。上 述信息披露内容与格式准则为非上市公众公司发行优先股指明了操作路径和监管要求，明确 了试点期间优先股的发行主体、豁免核准、转让场所等问题，规范了优先股定向发行环节信 息披露的内容、格式及申请文件。 这两个配套文件的制定主要遵循以下原则：一是坚持“放松管制”的市场化改革方向，简 化行政许可程序，将非上市公众公司定向发行优先股主要交由全国中小企业股份转让系统 (以下简称全国股份转让系统)自律审查，我会豁免核准，仅在公司优先股和普通股人数合并 累计超过 200 人、注册在境内的境外上市公司境内发行优先股时由我会核准；二是秉承“适 度、客观、弹性”的信息披露监管理念，大幅简化披露内容，突出重要信息，减少主观性分 析，鼓励公司结合实际情况自主披露，降低公司合规成本。 5. 上海证券交易所发布《上市公司员工持股计划信息披露工作指引》 9 月 22 日，上海证券交易所发布《上市公司员工持股计划信息披露工作指引》（以下 简称“ 《指引》”）。《指引》旨在落实