简体商业金融教学大纲.docVIP

《商业金融》教学大纲 ]编写人：杨智恒 编写时间：2005年10月30日 一、课程基本信息 课程名称： 商业金融 Business 课程号： 课程类别： 专业课 学 时： 48 学 分： 3 二、教学目的及要求 帮助学生学习掌握利用先进的数学及信息工具，在现有各种基本金融产品的基础上通过工程化手段进行不同形式的分解组合，设计出符合客户特定需要的新型金融产品。 本课程以金融工程课程为基础设计。金融工程融现代金融理论、数理分析及信息技术、系统工程、运筹学等专业知识和技术于一体，注重金融市场交易与金融工具的可操作性，将最新的信息技术手段、工程化方法和思维应用到金融领域，针对客户的特定需求创造出新的金融产品、交易方式，从而为金融市场的参与者规避风险和赢取利润。 本课程则以我国现行有关法规为依据，借鉴国内外科研成果，考虑到金融工程的特点，综合运用各种最新金融理论、工具与方法，创造性的解决现实中企业投融资问题的新兴学科，具有极强的应用性与技术性。 三、教学内容（*注明重点、难点） 第一章 金融工程简介 （6学时） 金融工程引论 *一、金融工程的内容 二、金融工程的适用范围 金融工程发展的因素 一、环境因素 二、公司内部因素 *第三节 金融工程的基本知识 金融理论 数学和统计知识 对金融产品的了解 相关的其它技术知识 会计、税收及法律知识 第二章 金融期权交易的一般策略 （6学时） 第一节 垂直价差期权 垂直价差期权的概念 *二、垂直价差期权交易策略 1牛市看涨期权价差 2牛市看跌期权价差 3 熊市看涨期权价差 4 熊市看跌期权价差 *第二节 蝶状价差期权 多头蝶状价差期权 二、空头蝶状价差期权 比率价差期 一、比率价差期权 二、比率看跌期权价差 水平价差期权 一、多头水平价差期权 二、空头水平价差期权 同价对敲和异价对敲 一、同价对敲 1等量同价对敲 2 不等量同价对敲 二、异价对敲 1 买入异价对敲 2卖出异价对敲 合成期权 一、合成买进看涨期权 二、合成期权看跌 三、合成卖出看跌期权 四、合成看涨期权 第三章 金融工程技术应用 （6学时） *第一节 金融工程的应用 套期保值 二、投机 1 杠杆效应 2组合复杂的交易策略的能力 3 创造不能产生与其它方式的风险能力 三、套利 四、构造组合 第二节 金融风险的来源 外汇风险 二、利率风险 三、股权风险 商品风险 流动性风险 对方风险 操作风险 其它市场风险 模型风险 第三节 折算风险和经济风险 一 、确定套期保值的目标 二 、套期保值方案的效果评估 第四章 管理外汇风险 （6学时） *第一节 远期合约与SAFE期货合约的方法 现金工具 SAFE 在交易所交易的期货合约 *第二节 保值策略比较 使用两平期权进行套期保值 两平期权进行套期保值的另一种方法 第三节 基本的期权套期保值案例 在一项保值方案内出售期权 双限期权的例子 范围远期合约的例子 远期区间合约的例子 柱型期权 比率远期合约 第四节 中止式远期、有权退出的远期反转期权 中止式远期 有权退出的远期反转期权 第五节 动态套期保值 动态套期保值的定义 动态套期保值的案例 第五章 远期利率协议、期货合约和互换交易管理利率风险 （6学时） 远期利率协议 一、使用远期利率协议的方法 二、使用远期利率协议锁定借款利率案例 *第二节 使用短期利率期货合约 一、使用短期利率期货合约的方法 二、使用短期利率期货合约案例 *第三节 计算套期保值比率 一、套期保值比率的组成、计算方法 二、套期保值比率的受险本金 三、套期保值比率风险暴露期 四、套期保值比率风险基差 五、套期保值比率结算金额 六、套期保值比率保证金流量 第四节 成堆保值与系列保值 一、成堆保值 二、系列保值 第五节 基差风险的不同种类 风险暴露基差 期限基差 收敛基差 管理收敛基差 第六节 使用互换合约 负债相关型互换——浮动利率对固定利率 负债相关型互换——固定利率对浮动利率对固定利率 第六章 管理股权风险 （6学时） *第一节 多头和空头策略 购买买入期权 二、买入牛市价差组合 三、90：10策略 第二节 提高投资回报 卖出已抛补卖权 二、有比例卖出已抛补买权 三、卖出裸式卖权 第三节期权交易制度 买入卖权 二、股票变现和买进买入期权 三、购进领型组合 第七章 商品风险 （6学时） 第一节 商品风险 商品风险的性质 二、商品风险的种类 三、管理商品风险的工具 *第二节 创造商品风险衍生工具 商品期货 二、商品期权 第三节