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会计-因被投资公司增发股份等原因导致持股比例下降的处理股公司IPO 上市这个事项能否增加投资公司合并利润表的利润？情况简介：上海复星医药（集团）股份有限公司（600196）在上交所公告了 2009 年前三季度业绩预增，原因为“复星医药旗下参股投资的国药控股2009 年 9 月在香港联交所挂牌上市，复星医药通过国药产业投资有限公司持有国药控股对应享有的权益增加，并计入公司当期损益。”问题：复星医药的间接参股35.28%的国药控股公司（持股49%的联营公司国药产业投资有限公司直接投资72%国药控股公司）应采用权益法核算，其参股的国药控股公司上市这个事项哪能带来利润的增加呢？这种做法产生利润的依据是：投资比例下降视同处置(deemed disposal)。这种处理方法的思路与原制度是不同的。按照原先《企业会计制度2001》第169、375 页中的表述，因权益法被投资企业的其他股东单方面溢价增资，导致本企业在其中的权益比例下降，但在被投资单位的权益金额中所享有的份额增加的，差额作为资本公积处理。2006 年《企业会计准则——应用指南》发布前曾有两次公开征求意见，其中9、10 月间的第二次公开征求意见稿中也曾有同样规定，但最终发布应用指南时被删除，仅保留了“对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）”。这一改动也说明在新准则体系下，原来的处理方法与准则的基本框架是矛盾的。在新准则下，此类交易的处理原则是分解为两步处理。举一个简单例子：A 公司在某一联营企业B 中持股20％，所占B 的净资产份额为200（其中股本100，即 B 的原有股本为 500，原有净资产总额为 1000）。后来 B 实现 IPO，以每股 5 元价格发行500 股，总共募集2500。则：（1）假定 B 的原股东按原先的持股比例对 A 增资，增资总额等于本次 IPO 募集资金总额2500。按股权比例计算，A 应当出资500 认购100 股新股。认购后 A 的持股数为200 股，享有净资产份额为700（200+500，或(1000+2500)*20%），即每股净资产为3.5 元，本次增发新股对应的净资产份额为350。（2）按照原先认缴的出资额，将（1）中认购的新股所对应的净资产份额出售给其他股东。即以500 出售350 的净资产，产生投资处置收益150。增资前股本假设增资后股本实际情况 A 公司 100 20% 200 20% 100 10% 其他股东 400 80% 800 80% 400 40% 新增股东 500 50% 合计 500 100% 1000 1000 增资前，B 公司净资产1000，增资价格每股5 元，因此增资后净资产3500。净资产变动情况：增资前假设增资后实际情况 A 公司 200 20% 700 20% 350 10% 其他股东 800 80% 2800 80% 1400 40% 新增股东 1750 50% 合计 1000 100% 3500 3500 验算：本次交易前的净资产份额为 200；交易后持股比例降到 10%（假定仍有重大影响），所占 B 的净资产份额增加到（1000+2500）*10%=350，较原先的 200 增加150，即为上述视同处置的收益。这种处理仅适用于合营、联营企业，要与财会便[2009]14 号规定的在不丧失控制权的前提下部分处置对子公司的股权投资，差额计入资本公积的规定区分开来。财会便[2009]14 号适用于交易前后被投资公司均为子公司的情形，而现在的合并报表理论是实体理论，将子公司的少数股东也看作整个合并集团的股东，所以集团与子公司少数股东之间的交易作为权益性交易处理，不产生损益，差额计入资本公积。但是，因为合营、联营企业的权益与损益中由其他股东享有的部分不纳入投资方的财务报表，所以合营、联营企业的其他股东（包括通过 IPO 新引入的股东）不视为集团的权益持有者，集团与合营、联营企业的其他股东之间的交易不适用权益性交易的处理规定。这个案例可以简化为：A（报告主体）下面的联营企业（B）的子公司（C）上市，导致B 对C 所持股权比例下降，但C 仍然是B 的子公司，A 对B 的持股比例也没有变化。则A 的合并报表层面如何处理？我们以前经常说，权益法核算的基础是被投资的合营、联营企业的合并财务报表，但从这个特定案例看来，这句话也不完全正确，因为在某些情况下，合营、联营企业编制合并报表时所处的立场，与投资方还是不同的，本案例就是一个典型的例子。因为对B 的合并报表而言，相当于在不丧失控制权的前提下部分处置 C 的股权，按权益性交易的观点，B 的合并报表上应当把增加享有C 的净资产份额计入资本公