当前我国消费信贷领域存在及信息非对称状况及其影响分析.docVIP

当前我国消费信贷领域存在的信息非对称状况及其影响分析 所谓信息非对称即指只有某些参与者拥有特定的信息而其他参与者并不拥有这些信息、我们可以非对称发生的时间和非对称信息的内容两个不同的角度划分信息非对称，在此我们主要根据非对称发生的时间划分，将非对称性划分为事前非对称和事后非对称。研究事前非对称的模型为逆向选择模型，研究事后非对称的模型为道德风险模型。一般将道德风险定义为参与者选择错误行动引起的问题，将逆向选择定义为由参与者错误报告信息引起的问题（Myeson.1991）。 信用方面的信息非对称对于我国消费信贷的主要影响是导致逆向选择的大量存在。由于消费信贷要求者与银行拥有的信息非对称，于是拥有信息不真实或信息较少的银行会倾向于作出错误的选择即逆向选择。具体而言，我国银行无法通过个人信用体系高效获得个人信用报告，加上我国对商业银行的严格监管，银行为了避免作出放贷的错误选择（贷给信用能力较差的个人），其唯一的选择就是进行严格的信用审查，这就不可避免地会导致信贷效率低下。其实此时银行已经作出了错误选择，他对于信用状况好的信贷需求都也进行了不必要的资信审查，这部分审查实际是资源的浪费的低效使用。个人信用体系的缺位导致银行信息获得的高成本，高企的信息获得成本实际转嫁给了消费信贷获得者，高价格实际也是制约目前消费信贷发展的又一因素。 解决住处非对称状况的根本途径是建立信息配给中介—信用报告中介，并以此为核心构建个人信用体系。 正如当资金供求双方无法进行资金的有效利用时，出现了中介机构银行一样，当信息双方无法有效地进行信息交流时，唯一的解决方式便是建立信息中介机构。我们可以选择建立消费信贷信用报告机构，由其负责消费信贷需求者的信用调查并汇总编制个人信用报告，当消费信贷需求者向银行申请信贷服务时，银行可向该中介机构获取信贷申请人的信用记录以改变自身的信息劣势。另外，信用信息中介在信息获取中由于规模效应，其单位信息获取成本显然低于商业银行的信息获取成本，即使附加上信息使用费用，商业银行的最终信息获取费用也必然大大低于目前信息获得的成本，这有利于实现信贷供求的有效配比。 我们可参照美国的做法。美国商业性的信用报告机构（commercialized Credit Report Agencies）①专门负责收收集、保存、提供信贷申请人的有关信用资料以获利。这些信用报告机构主要有两种形式，消费信贷信用报告机构和调查性的信用报告公司。消费信贷信用报告机构通常拥有独立的计算机资料库，它涵盖整个北洲近1000万个信贷流水作业费者的档案。这些机构保持着6亿以上的帐目，资料库有接近10万亿字的资料，每天约有200万信用报告产生，约有1万起消费者查询。这种消费信贷信用报告机构在当今美国主要有3个，即Experian信息服务公司、Trans联合公司和 Equifax公司。调查性的信用报告公司主要提供包括消费者性格声誉、生活方式及其他个人特性的调查性信用报告。并且所有信用报告机构都签有可以相互利用各息资料库的长期协议，因而迁居到另一处的申请人的信用资料立即就能被新居住地的信贷发放者获取。尤其值得注意的是，美国信用报告机构不断进行着产品服务创新：在过去，信用报告机构的产品主要是一份包括申请人付款的历史、公共记示和其他资料的信息报告，但随着信息技术的发展，信用报告机构开发了许多新品种以满足信贷发放者的需要，如采用记分制（Point Scoring Systems）来预测帐户拖欠及破产的可能性；建立模拟资料库以抵制非法行为；指出帐户的不连续性和反常的信用行为以警告信贷发放者作进一步的调查等等。在美国、信用报告机构的资料主要来源于许多信贷发放者的应收款帐户以及法庭记录。透明的消费者信用信息是美国资本市场的实力和流动性的基础。同时通过信用报告体系促进了美国消费信贷的发展，为美国经济的持续增长作出了重要贡献。 逐步建立我国信用中介，并以此为核心建立个人信用体系，将商业性和政策性有机结合 建立个人信用体系的第一步，个人信用资料调查征集 与美国信用报告业近百年的发展历史相比，我国的信用报告业处于刚刚起步阶段，我们应该由政府扶持建立起商业性信用报告机构。建立该机构的第一步便是征集完备的个人信用资料，所谓个人信用资料其基本内容包括自然人的身份证明，个人社会档案，个人社会保险，个人银行帐户，个人收人来源以及个人可支配的用于抵押的资产。其构思为：鉴于我国国家行政部门以及商业银行是拥有个人信用信息最丰富的两类机构，因此信用中介机构的信息收集应以这两类机构内涵信息为支点，首先在税收、财政、审计和司法部门进行个人信用调查，征集信用资料；其次，由于我国居民主要资产集中于房产与存款，因此银行是个人信用资料征集的一个最为重要的领域，在存款实名制实施初期，信用征集对象只能限于运用信用卡、个人支票、申请消费