等额本息还款法简易求法及其本质.pdfVIP

创新论坛 等额本息还款法简易求法及其本质 吴义能 潘 露 （华中科技大学武昌分校 湖北 ·武汉 430064） 摘 要：等额本息还贷法是目前我国房贷市场上最主要的还贷方式，但是目前国内学术界对于等额本息的相关计算公式的推理复 杂而难以得到实用。文章用两种简易的方法推导等额本息还款法中的相关公式，找到了易于在实践中为借贷双方所接受的实践方 法，在此基础上揭示出等额本息贷款的本质，并为房贷者提供了有效的减少利息支出的策略。 关键词：等额本息；房贷；复利 目前，我国购房者的按揭贷款绝大部分都是按等额本息的 ( )k- 1+ 1 =A 1+i （公式1） 方式偿还的。事实上，绝大多数还款者并不知道等额本息每月 由于还款总期数为m ，也即第m 月月末刚好还完银行所有 的还款金额是如何计算出来的。在国内的绝大多数货币金融学 1+ 1 ( )m- 贷款，第m+ 1 月的本金为零，即有：A 1+i =0 和商业银行学教科书中，没有具体的有关等额本息还款法的内 容。这就导致一个现象——很多金融学本科生直到毕业之时， 由此解出X ： 都不会为购房者计算每月应还款金额。 = 1+ （公式2） 1+ 1 国内目前有关等额本息还款法的文献中，有的推理过程中 这就是按揭贷款者每月应向银行偿还的按揭款。 用到了结论，逻辑混乱（梁维和，20 12）；有的推理过于复杂，难以 2.每月应还本金和每月应还利息的计算 理解和掌握（丁昌春，吴明官，姬忠光，20 12）；有的模型虽然易懂， 请注意，等额本息还款法中，每月还款额度为X ，在这X 之 但推理却化简为繁，令人生畏（王楠，张雅科，2012）。总之，目前 中，一部分是用于偿还本金，一部分是用于偿还利息。故有下面 国内的这些文献，不通俗易懂，难以在实际应用中被一线借贷双 的关系： 方所掌握。文章试图以一种通俗易懂的方式，推导等额本息还 第k 月应还利息=第k 月本金 ×月利率 款法中的相关公式，并结合基础的财务金融知识，揭示等额本息 上文已经证明，第k+ 1 月的本金为公式（1），那么第k 个月 还款法的本质，以便让借贷双方在实际应用掌握其本质，实现轻 的应还本金为： 松应用。 k-1 1+ 1 1