商业银行针对kmv模型对上市公司客户信用风险度量的分析研究.pdfVIP

摘要 全文大致分为六个部分： 第一部分为绪论，主要阐述了论文选题的背景、意义以及文章的研究思路、 研究内容、研究方法和可能的创新之处。 第二部分是国内外相关研究现状综述，对国内外关于信用风险度量和管理 的理论研究成果进行梳理，并对优秀文献进行简单评述。 第三部分是分别对几种信用风险度量方法进行优缺点的分析，重点对 KMV 模型作了详细介绍，包括模型所依据的理论基础，研究框架和计算步骤。通过 比较分析突出了 KMV 模型的优势。 第四部分是模型的修正及实证分析。该部分首先根据中国经济的实际状况 对模型进行合理的修正。然后从上市公司中选取 32 家具有代表性的上市公司（包 含 ST 与非 ST 公司）作为样本，运用修正后的 KMV 模型对样本进行实证分析， 并根据实证结果进行比较分析，分析结果表明，KMV 模型能较好的识别上市公司 的风险。既能够较好的区分 ST 公司与非 ST 公司的违约风险，又能够识别不同 行业的违约风险，以此说明我国应用 KMV 模型的可行性。 第五部分根据实证结果分析对商业银行信用风险管理提供对策建议。 论文最后部分是总结与展望，对全文内容进行总结概括，指出了研究的局 限性，并对后续的研究工作提出展望。 关键词： 商业银行 信用风险 违约点 行业分析 KMV 模型 II Abstract Abstract Abstract AAbbssttrraacctt Protecting against the credit risks are the core problems that commercial banks face. The uncertainties of global economy were increased by European debt crisis, economic downturn in USA and the political unrest in Arab nations started by “The Arab Spring Blooms”, which could worsen external environment of bank credit.As a result, the credit risk faced by commercial banks will be higher. The inflation increased prices of raw materials and labor originated in, accompanied by lower enterprises’ profits and higher costs. Moreover, the enterprises default risks became higher because of the China interest rate marketization and market liquidity shortage. Therefore, the serious credit risk situation put higher requirements on China commercialbanks’ creditriskprevention. The commercial banks’ credit risks are the main object of study in this paper. First, introduce the credit risk correlation theories and the credit risk measure model development course. Comparing four modern credit risk measurements, it shows that KMV model is suitable for China’s financial market