怎样判断KDJ金叉有效性.doc

怎样判断KDJ金叉有效性 　　KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金叉和无效金叉。无效金叉是指依据KDJ金叉买入股票后股价却不上涨，反而下跌。对KDJ金叉的有效性，我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。 　　条件：当一支股票周KDJ技术指标形成金叉，此时五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时，也形成金叉，此时为有效金叉。 　　以蓝田股份(600709)为例：2000年6月2日该股周KDJ技术指标形成金叉且五周均量小于十周均量。　　 　　2000年6月5日该股日KDJ技术指标虽然形成金叉，但由于五日均量大于十日均量，此时的KDJ技术指标形成金叉为无效金叉。　　 　　2000年6月16日该股日KDJ技术指标再次形成金叉且当日该股五日均量小于十日均量，此时的KDJ技术指标形成金叉为有效金叉。 ???? 3、KDJ指标曲线的形态??? （1）当随机指标在较高或较低的位置(如超买区或超卖区),形成头肩形和双重顶底时,是采取行动的信号,并且位置越高或越低,所发出的信号越可靠.??? （2）还可以在KD的曲线上画趋势线，根据趋势线的性质来指导具体的操作??? 4、KDJ指标的交叉??? (1)分类：可分为K从下向上与D金叉和K从上向下与D死叉。又分为低位金叉，中位金叉，高位金叉。??? (2)操作原则：金叉出现是买入信号，死叉出现是卖出信号。??? 5、KDJ指标的背离??? （1）分类　　在KD处在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当KD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离。KD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，??? （2）操作原则：顶背离是卖出信号，底背离是买入信号。??? 6、J值。超过100和低于0，属于价格的非正常区域，大于100为超买，为短线卖出信号，小于0为超卖，为短线买入信号。??? 四、KDJ指标的局限性????对KDJ指标的分析、运用必须附属于基本的趋势分析，从这个意义上讲，KDJ指标只是一种第二位的指标。市场的主要趋势是压倒一切的，在一场重大的股价运动即将来临时，KD指标可能失去功能，甚至产生误导。 五、KDJ指标特殊的分析方法（实战应用）??? （一）KDJ指标的运用法则??? 1、时间法则：长期KDJ指标更有效??? KDJ指标的运用周期为日、周、月、分钟等，而采用不同的时间周期的KDJ指标来研判行情，其使用的有效性是有一定时间期限限制的。因而长期指标往往效果更有效。??? 2、均线先行法则??? 在实际股市研判中，股价一旦被中长期均线压制，KDJ再怎么金叉一般也只能做短线操作，切莫作长线投资。这是KDJ适用的前提。若股价在长期均线下且远离均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能，可做短线操作。???? 3、除权后暂时无效法则：??? 一只股票除权后，KDJ指标就暂时失去了研判意义，只有过了一段时间之后才能恢复原来的研判功能。?? （二）具体实战应用(分为有趋势阶段,和无趋势阶段)??????1、下跌初期，中期如何使用kdj指标??? （1）下跌初期，如果股价被中短期均线压制下行，这是应放弃对KDJ指标的观察，此时投资者应坚决持币观望。 （2）经过一段时间的下跌后，股价出现了反弹，但KDJ指标未能重返80之上并且反弹过程中股价仍然受到中长期均线的压力（没有有效站在中长期均线之上），当J线和K线在50左右再次向下突破D线，表明股市处于极度弱市中，股价还将下跌。这是KDJ指标的中位死叉。 ?2、下跌末期如何使用KDJ指标（短线买点）??? （1）股价经过较长时间的下跌后，在低位形成了KDJ指标的金叉，这是一个买入信号，但是否应该立刻买入，还要看其他的条件????? 1）首先金叉的位置应该比较低，在超卖区的位置，越低越好；???? ?2）其次K与D相交的次数，以2次为最少，越多越好；???? ?3）最后交叉点相对于KD线低点的位置要“右侧相交”原则，K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多 ?(2)通过KDJ与股价背离的走势，判断股价底部也是颇为实用的方法： 需要注意的是KDJ底背离判定的方法，只能和前一波低点时KD值相比，不能跳过去相比较。??? （3）通过周kdj和日kdj指标的相互验证。??? （4）注意事项，在下跌末期买入后一定要设立止损位，如果发现股价反弹后，出现1中（2）的情况，应立即止损出局。??? 3、上涨初期如何使用kdj指标??? KD指标最大的盲区是当KD从低点经过一段时间后，突破了中短期均线的压制，第一次达到高位，容易出现误判，若真的遇见这种情况，建议不要理会KD指标，而采用别的方法。???