公允价值会计的面影响及改进.PDFVIP

公允价值会计的负面影响及改进 朱磊 （山东财政学院会计学院，山东济南，250014） 摘要：任何会计政策的选择都具有经济后果，公允价值的应用作为一种会 计政策选择，在金融危机中造成了“顺周期效应”，此效应又会在 “羊群效 应”的进一步作用下加剧金融波动，因此，公允价值虽然不是金融危机的 根源所在但确实会对金融危机产生一定的影响，本文针对公允价值计量的 相关经济后果在我国还未完全体现的特 ，借鉴FASB 和IASB 的经验及最 新研究成果，提出我国公允价值应用的改进途径。 关键词：金融危机；公允价值；会计准则；羊群效应 作者简介：朱磊，女，管理学博士，山东财政学院会计学院讲师，研究方 向：公司金融。 中图分类号：F276.6 文献标识码：A The Influence of Fair Value Accounting on Financial Crisis and Some Implications Zhu Lei Abstract: The choice of accounting policy has economic consequences. As one of the choice of accounting policy, the adoption of fair value can cause pro-cyclical effect”, and this effect will be enhanced because of the herd effect” in financial crises. So although fair value is not the origin of financial crisis it actually influences the stability of the financial stability. Un like western countries, fair value in China is still in starting stage and related economic consequences have not been shown completely, so the paper puts forward means of developing fair value in our country by using the latest researching results of FASB and IASB for references. Key words : 在 2008 年以来逐步加深的这场全球金融风暴中，公允价值会计备受争议，以花 旗、美林为代表的金融机构认为公允价值计量模式夸大了次债产品的损失，放大了次 贷危机的广度和深度，要求完全废除或暂时终止公允价值会计。以FASB 和IASB 为 代表的会计界，则认为金融界抨击公允价值会计是寻找替罪羊的一种伎俩，其目的是 为自己激进的放贷政策和失败的风险管理开脱责任。公允价值会计究竟在整个金融危 机中起到什么样的作用，本文将就这一问题展开探讨。 允价值的相关性及其在金融工具中的应用 计量属性之争是会计理论研究的重点。20 世纪 80 年代，美国多家金融机构因从 事金融工具交易而陷入财务困境，从而导致了后来一系列震惊世界的金融风波，但当 - 1 - 时以历史成本计量模式所反映的企业财务报告却显示企业的财务状况良好，鉴于历史 成本所反映的金融工具的会计信息并没有起到为投资者和金融监管部门预警的作用， 学者们逐渐发现，以公允价值作为金融工具的计量属性才是唯一的出路。公允价值会 计早期主要指向金融资产和金融负债，因为金融资产和金融负债的价格是波动的，因 此需要根据公允价值对金融资产和金融负债进行初始确认和后续的再确认，随 经济 的不断发展，公允价值计量的范围不断扩展，一方面逐渐从金融工具扩展到非金融工 具项目以及从表外披露扩展到表内确认；另一方面从资产扩展到负债、从初始计量扩 展到后续计量。从美国财务会计准则委员会已经颁布的会计准则看，公允价值会计具 有从金融工具入手，逐步推广至