中哈霍尔果斯国际边境合作中心潜在的金融风险分析及防范与管理.docVIP

中哈霍尔果斯国际边境合作中心潜在的金融风险分析及防范与管理 　　摘 要：随着国家“一带一路”战略的推进，区域金融合作不断深化，中哈霍尔果斯国际边境合作中心“一区跨两国”的合作模式也为区域金融合作增添创新内容，同时也带来金融风险防范与管理新课题。本文通过分析中哈霍尔果斯国际边境合作中心面临的潜在金融风险，探讨区域金融合作中的金融监管协调机制，为区域金融合作中的金融风险防范与管理提供借鉴。 　　关键词：霍尔果斯；合作中心；风险防范；管理 　　中图分类号：F830.92 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2016（11）-0052-03 　　中哈霍尔果斯国际边境合作中心（以下简称“合作中心”）是中哈两国元首为促进中哈两国经贸合作与文化交流而共同推动的国家战略项目，是世界首个横跨两国的国际边境合作中心，也是上海合作组织框架内区域合作的示范区。作为国家批准的霍尔果斯经济开发区的重要组成部分，合作中心“一区跨两国”的合作模式，担负着示范中哈乃至上海合作组织区域经济投资贸易便利化、自由化的使命。金融服务是合作中心一项重要基础服务功能，为中心内贸易提供金融支撑，但新的模式必将带来新的监管难题，通过对合作中心金融监管协调合作的研究，既能为推动合作中心金融发展、强化金融服务功能起到重要作用，也将对完善区域金融合作中风险防范与管理体系起到积极作用。 　　一、合作中心现有金融业发展及管理现状 　　合作中心于2011年12月正式封关运营，目前合作中心内共进驻6家银行业金融机构，包括工、农、中、建、交以及兵团农行分支机构各1家，从业人员23人。合作中心的管理架构主要是基于2005年7月4日中哈两国政府签署的《中华人民共和国和哈萨克斯坦共和国关于中哈霍尔果斯国际边境合作中心活动管理的协定》以及2006年12与20 日中哈两国政府签署的《关于霍尔果斯国际边境合作中心活动管理的协定修订议定书》，在《管理协定》及《修订议定书》中，就中心面积、中哈两国边防部门职责、中心位置布局、管理机构性质、法律适用的确定等方面做了详细规定，中哈双方合作中心粗略管理机制形成――两国之间的边境贸易合作机构主要由两国的地方政府和商务部门共同管理，涉及中央和地方两条主线，具体管理工作落实到双方各自建立的管委会。目前，合作中心内部管理主要采取“境内关外”、“一线放开，二线管住”的模式，对于金融业的管理仍然主要依赖中哈双方各自金融管理部门，参照国内金融机构监管，中心内并无明确金融管理部门，金融管理信息采取层层上报的方式。 　　2013 年 8 月，经人民银行总行批复同意，合作中心正式启动了跨境人民币创新业务试点业务。试点政策实施以来，在拓宽企业融资渠道、缓解资金短缺、降低融资成本等方面已取得实质性进展和显著成效，切实增强了金融服务实体经济发展的功能。截至 2015年末，试点银行在跨境人民币创新业务板块开立人民币融资账户48户，人民 NRA 账户135户。试点银行吸收非居民存款48.08亿，向合作中心发放贷款2.66亿元；办理人民币担保业务21.97亿元。 试点银行在创新离岸人民币业务板块开立创新离岸人民币账户13户，办理贷款业务150.9亿元，余额139亿。2016年3月末，合作中心银行金融机构各项贷款239.49亿元，较年初增加91.67亿元，其中跨境人民币离岸贷款227.94亿元，较年初增加88.94亿元，各项贷款中贸易融资214.13亿元，占比达89.41%。 　　二、合作中心面临的潜在金融风险分析 　　（一）未建立区域征信体系，获取客户信息难度大，信用风险高 　　在区域金融合作中，由于缺乏区域征信体系，离岸金融机构难以深入调查服务对象的信用表现及企业的实际运营情况，从而引发企业隐瞒实际负债率转嫁金融风险的现象。如合作中心离岸金融市场业务是针对非居民，其储蓄者和贷款者皆来自国外，且来自不同国家，跨境人民币离岸贷款占总贷款的95%以上，跨境人民币离岸贷款业务占居主导。这种情况下，在开展离岸金融市场业务时，无论是中方试点银行还是将来进驻哈方银行，相比各自境内金融市场业务，风险更难防范一方面，借款对象的信息，包括信用状况、财务信息、经营状况等难以准确掌握；另一方面，由于属地管理的局限性，借款对象贷款用途难以监测，贷后风险管理?y度加大，成本增加，容易产生跨区域的信用风险。 　　（二）汇率、利率的市场化，易形成市场风险，影响区域金融稳定 　　合作中心作为跨国境区域合作的一个窗口，作为向西开放的桥头堡，随着国家利率市场化改革的不断深入，其内的人民币利率与汇率的市场化程度将活跃于中心外的境内，将在一定时间内会形成中心内与“中心外境内”明显的利差与汇差，为短期资本的套利提供了空间。同时由于境外资金成本要低于境内，合作中心内银行的存贷款利率将会低于境内其他区域，同