K线的变化形态避雷针.PPT

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * ▲股价经过较长时间的数浪上涨，股价处于较高位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能下跌。 换手率/市盈率 ▲换手率： 当天成交量×100（股）/总流通股本×100% ▲市盈率： 股价/每股年收益 简单的理解就是花多少钱买了能创造多少收益的股票。 技术指标 技术指标大概有成百上千种，总的可分为三类。 ▲追踪趋势指标： （适用于方向鲜明，趋势明确的市场阶段） 常用的有移动平均线（MA），乖离率（BIAS） 动向指标（DME），升降广度指标（ADI） ▲摆动指标（震荡指标）：（适用于无趋势状态，揭示超买与超卖状态） 常用的有动量指标（MTM），相对强弱指票（RSI） 随机指标 （KD），威廉指标（%R） 指数平滑异同移动平均线（MACD） ▲市场动力指标：（考察市场的驱动力量） 常用的有能量潮指标（OBV），成交量比率（VR） 人气指标AR，涨跌比率（ADR） 移动平均线MA 作用： ▲反映市场的趋势 ▲判断当前市场的性质 ▲确定支撑与阻力线 ▲自动发出买入卖出信号 优点：■不用太在乎日常的波动，长期趋势明确。 ■能够发出买入卖出的信号 ■简单易学 缺点：■滞后于股价走势，不易把握低谷和波峰 ■牛皮市时用不上 ■难以判断时间周期。 均线金叉--买入信号 均线多头排列 均线空头排列 指数平滑异同移动平均线（MACD） 应用原则： ▲DIF（白线）与DEA（黄线）在0轴上方运行，市场趋向牛市，反之则为熊市 ▲当DIF与DEA由下向上穿过0轴，或者DIF由下向上穿过DEA（金叉）为买入信号，当DIF与DEA由上向下穿过0轴，或者DIF由上向下穿过DEA（死叉）为卖出信号， ▲在0轴之下，DIF由下向上穿过DEA（金叉），也为买入信号（空头回补）。DIF由上向下穿过DEA（死叉），也为卖出信号（多头平仓） ▲背离信号：当股价一头比一头高，但MACD却一头比一头低，此时以指标为准，市场可能下跌。反之当股价一头比一头低，但MACD却一头比一头高，此时以指标为准，市场可能上涨。 ▲DIF与DEA在高档两次出现向下的交叉时，股价可能下调，DIF与DEA在低档两次出现向上的交叉时，股价可能上涨 ●弥补了MA发出许多虚假的买卖信号的不足，但相对滞后于股价走势 股价与MACD顶背离 股价与MACD底背离 随机指标--KD ●由乔治。兰恩发明 ●理论依据： 在价格上涨的时候，价格趋向于当日最高价，在价格下跌的时候，价格趋向于当日最低价， ●目的： 反映近期当前收盘价在价格区间中的相对位置，是向于最高还是最低。 ●优点： 几乎同步于市场价格走势。 KD与买卖时机 ▲判断超买超卖： 当%K（白线）大于80，%D（黄线）大于70为超买区，价格可能向下，当%K小于20，%D小于30为超卖区，价格可能向上， ▲背离判断： 当%D在高位（一般为70以上），并形成两个依次向下的高峰，而此时股价又创新高，此为顶背离，是卖出信号。当%D在低位（一般为30以下），并形成两个依次向上的高峰，而此时股价一波比一波低，此为底背离，是买入信号。 ▲当KD线在较高或较低的位置上形成了头肩形和多重顶（底）是买卖的信号，位置越高或越低，所得的结论越可靠。 ▲如果在底部（%D小于30）%D线拐头向上，%K向上穿%D线（金叉），为强烈的买入信号，如果在顶部（%D大于70）%D线拐头向下，%K向下穿%D线（死叉），为强烈的卖出信号， 股价与KD底背离 KD低位头肩底 股价运行趋势 股价的波动呈三种态势：上升趋势，下降趋势，无趋势（盘整） 股价在上升趋势中会出现一波比一波高的高价和一波比一波高的低价 股价在下降趋势中会出现一波比一波低的低价和一波比一波低的低价 上升趋势 下降趋势与无趋势 通道理论 ●通道理论： 股价在上涨与下跌途中会沿着一个价格通道运行，在运行趋势中股价会落在通道内。 ▲上升阻力线（上轨线）： 连结两个有代表性的高点做延长线，下一个高点将落在延长线附近--（卖出点） ▲下跌支撑线（下轨线）： 连结两个有代表性