基于小波极值理的中国股市风险研究.docVIP

基于小波极值理论的中国股市风险研究 董晓玉，李星野 （上海理工大学 管理学院，上海 200093） 摘要：运用条件风险价值（CVaR）模型实现对市场风险的监控，把小波和EVT）结合在一起对CVaR进行估计第一阶段，用小波确定广义Pareto分布的阈值第二阶段，基于小波变换的阈值用到EVT中VaR，选香港恒生指数和深证综指实证分析，基于小波变换的EVTVaR与VaR进行比较，发现基于小波变换的EVT提高预测EVT；小波极值理论VaR；股市风险； 关键词：极值理论；小波极值理论Study on the Risk of Chinese Stock Market Based on Wavelet-based Extreme Value Theory Dong Xiao-yu，Li Xing-ye (Business School, University of Shanghai for Science and Technology, Shanghai 200093, China) Abstract: Using conditional value-at-risk (CVaR) control market risks. Wavelets and extreme value theory (EVT) were combined to estimate conditional value-at