中国林业集团公司2015年第二期中期票据信用评级报告.pdf

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 中林集团是 1983 年经国务院批准，由原林业部出资成立的国有企 业，1984 年2 月 27 日经国家工商行政管理总局批准登记注册，原名中 国林业对外工程公司（以下简称“中林工程”）。1985 年 1 月 8 日，经 对外经济贸易部同意，中林工程更名为中国林业国际合作公司（以下 简称“中林国际”）。1996 年 10 月 28 日，根据国家经济贸易委员会文 件，国经贸企【1996】733 号《关于同意成立中林实业开发集团的批复》， 国家经济贸易委员会同意林业部以中林国际为核心成立中林实业开发 集团，中林国际更名为中国林业国际合作集团公司（以下简称“中林 国际集团”）。2007 年 1月 31 日，根据国务院国有资产监督管理委员会 （以下简称“国务院国资委”）文件《关于中国林业国际合作集团公司 更名的批复》（国资改革【2007】30 号），中林国际集团更名为现名。 截至 2014 年 9 月末，公司注册资本 89,161 万元，实际控制人为国务 院国资委，持股比例 100%。 公司主要从事国内速生丰产林培育，森林资源的国际化经营与储 备，木竹制品、林化产品和林木种苗的生产、加工及进出口，同时提 供森林旅游服务并为大型国有林区提供燃油和森林消防装备等配套服 务。公司经营业务涵盖了从林业资源培育、开发利用到林产品国内外 贸易、流通等主要环节，截至 2014 年 9 月末，公司共有 6 家二级全资 子公司纳入合并范围，分别为中国林产工业公司（以下简称“中林工 业”）、中国林产品公司（以下简称“中林产品”）、中国国营林场开发 总公司（以下简称“中林开发”）、中国林业物资总公司（以下简称“中 林物资”）、中国林木种子公司（以下简称“中林种子”）及森林国际旅 行社（以下简称“森林国旅”），并在新西兰、俄罗斯、新加坡、缅甸 等国建有生产基地和经营网点。 发债情况 本期票据概况 本期票据是中林集团面向银行间债券市场发行的中期票据，发行 金额为 3 亿元人民币，发行期限为 5 年。票据面值 100 元，通过簿记 建档、集中配售方式按面值发行，到期日按照面值兑付。本期票据采 用固定利率，单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据募集资金 3 亿元全部用于偿还银行贷款。 3 主体与中期票据信用评级报告 宏观经济和政策环境 2014 年三季度，我国经济继续在合理区间运行；从长期来看，随 着新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化协同推进，经济增长方 式转变，以及宏观政策调控方式的创新和完善，我国经济将实现