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宝安可转换公司债券的现实
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宝安可转换公司债券的实践
在《可转换公司债券管理暂行办法》出台之前,国内已有3家公司发行了针对已上市的A股或B股股票的可转换公司债券,他们分别是深宝安A、中纺机B、深南玻B转券,其中最具深远影响的要属深宝安A转券。
1、第一个吃螃蟹者
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宝安可转换公司债券的实践
在《可转换公司债券管理暂行办法》出台之前,国内已有3家公司发行了针对已上市的A股或B股股票的可转换公司债券,他们分别是深宝安A、中纺机B、深南玻B转券,其中最具深远影响的要属深宝安A转券。
1、第一个吃螃蟹者
中国宝安企业(集团)股份有限公司是1983年7月成立的一家股份公司,经过 8年的艰苦创业,终于在 1991年 6月 25日实现了股票上市的目标,成为深圳的第六家上市公司。经过多年的不懈努力,深宝安现已发展成为一个以房地产为龙头、工业为基础、商业贸易为支柱的综合性股份制企业集团。
1992年初邓小平同志南巡讲话发表之后,深宝安抓住机遇,以深圳为基地,迅速向全国扩张,采取了收购武汉南湖机场等重大行动,迫切需要大量资金注入。为解决业务发展所需资金,开辟新的融资渠道,深宝安在对发行B股、配股、发行企业债券、向银行借款等多种筹资方式进行详细比较及论证之后,决定发行可转换公司债券。1992年1O月,经公司股东大会审议通过,并经中国人民银行总行、深圳市人民政府同意及有关主管机关的批准,由中国银行深圳信托咨询公司为总包销商,招银银行等7家机构为分销商向社会发布公告将承销发行深宝安可转换公司债券。1992年底,宝安转券发行获得成功并于1993年2月1O日在深圳证券交易所挂牌交易。深宝安可转换公司债券成为迄今为止我国资本市场第一张也是唯—一张A股上市可转换公司债券。
2.宝安转券的发行、交易与转换方案评述
宝安转券的发行、交易与转换方案要点如下:
(l)转券发行总量:人民币5亿元。全部向社会公众发行,在1992年度深圳新股认购申请表中抽签确定认购人。 转券于1992年11月19日~1992年12月31日发行完毕,共发行可转换债券5亿元。
(2)期限: 3年,自 1993年 1月 1日~1995年 12月 31日止。
利率:年息3%,每年付息一次。
可转换债券的付息及还本:计息起始日为1993年1月1日。计息期为上一付息日之后一日至本付息日止,本公司将在每年1月1日7个营业日内支付上一年度利息。
可转换转券换股后,在期换股的计息期内不计利息。
(3)面值及交易单位:可转换债券发行时以“张”为单位进行登记,每“张”面值为伍仟元人民币。上市后每张面值5 00O元可转换债券拆细为每张面值 1元的可转换债券5 0O0张,登记、上市标价为“张”,每2 5O0元为一手,交易、转换单位为手。
(4)发行价格:按面值发行。
(5)可转换债券实行无纸化,不提供实物债券。
(6)换股及赎回:在1993年6月1日~1995年12月31日的任何时
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