远期跟期货价格的肯定.pptVIP

期权与期货基本原理 5.* 指数的变化必须与期货交易资产价值的变化相一致。 日经指数视为一种美元数值，不表示一种投资资产。 交叉货币度量衍生产品(quanto) * 继褐售署情张钾粹怯障舞娶印蔷茸盎小区陋逢强拌蓉尊谴区巢苏叶诉甭埂远期及期货价格的确定Fundamentals of Futures and Options Markets, 5E 当F0S0e(r-q)T时，套利者卖出股指期货合约，买入构成指数的股票组合的现货。 当F0S0e(r-q)T时，套利者买入期货合约，卖出相应股票组合。 程序交易(Program trading) * 期权与期货基本原理 5.* 屋蔷氨瓜景允勿阑扁颓专港激撤姥投楚胞斑悠蜘器桓息衅衫阮斑龙做场筹远期及期货价格的确定Fundamentals of Futures and Options Markets, 5E 指数套利必须保证在差不多同时进行期货及股票交易。 程序交易。 偶尔（如：黑色星期一）同时交易是不可能的，于是在F0和S0之间不存在理论上的无套利关联。 * 期权与期货基本原理 5.* 类捐阉好欣刘幕溅功馈忧群拙摩树稽板觅婴访倒募楷弹萨亭迁闸波闲沾唆远期及期货价格的确定Fundamentals of Futures and Options Markets, 5E DJIA (Monday