税源保障下的资本弱化规制.PDFVIP

安徽广播电视大学学报2017年第3期 税源保障下的资本弱化规制 孙洪泮，李晓露 （华东政法大学 经济法学院，上海 200262） 摘 要：基于税源保障的理念，我国所得税法中的“资本弱化”规则与国际通行规则相比，仍存不足。为此，需优化 安全港模式中的度量指标，设定更具操作性和可行性的资本弱化规制措施，规制资本弱化适用范围，多 种方法交叉应用，定期核查企业财报，构建、完善我国资本弱化税制规制体系。 关键词：资本弱化；税制规制；国际反资本弱化 中图分类号：D912.299 文献识别码：A 文章编号：1008-6021（2017）03-0020-04 一、问题的提出：资本弱化税制规制面临的窘境 弱化已经成为国际上普遍存在的避税方式，尤其是在 所谓资本弱化，实际上就是指企业负债资产比 发展中国家之间。但是对于何种企业负债具有不合 ［1］ 率提高的一种现象 。实质上就是公司为了增加企 理性并需要受到规制这个问题，存在诸多争议，本文 业收入，通过提高债务比例的资本运作方式，虚增财 对资本弱化约束与规制提出自己的看法，希冀能对推 务费用，降低税基，减少企业应纳所得税额。 进我国相关税收科学立法和有效执法有所裨益。 基于税收角度，在资本弱化的表征下，企业过多 二、我国资本弱化度量模式的现状分析 地使用负债融资的目的是为了获得税收上的利 查诸我国新所得税法中有关资本弱化的规定可 ［2］ ① 益 。但MM 理论 认为税务机关在对企业征收所得 以看出，其只是机械化地规定了债权投资与权益性 税的前提下，公司贷款利息可以不计入纳税区间 投资的比例，极有可能导致其在适用的过程中过于 内。应当说这种税盾效应的存在是合法的，并且虽 严格或者过于宽松，前者会对资本的流动产生限制， 然负债导致税收减少，但是企业举债并非是法律所 后者则会造成我国税收的流失。 不容忍的，合理负债具有正当性。允许企业负债和 相比于先进的资本市场，我国资本弱化的规则 保障国家财税收入二者是有机统一的，企业通过负 还比较零散，缺乏体系性和实用性，在资本弱化税收 债筹集资本，不断扩大再生产，客观上也增加了税收 制度方面与域外市场还存有较大差距，要想建立资 规模，也为国家机关的运营提供强有力的税源保 本弱化体系化规则首先要全面探究我国资本弱化规 障。但企业自身的逐利性，往往利用该规定，减少股 则存在的问题方能对症下药。 权投资增加债权投资，实质上削弱了国家的税基。 （一）资本弱化认定与度量标准的应用 企业过度负债会导致国家税收减少，过度限制负债 从我国目前的规定来看，我国的防范资本弱化 同样如此，那么如何在税收和企业合理负债之间寻 避税的法律规则采取安全港规则模式（固定比例 求平衡点，成为当下面临的窘境。 法），资本弱化规则被纳入税法体系，相对于过去散 在发达国家，企业所得税是最主要的税种，因此 落于各种法律和条文中的资本弱化规制措施而言， 企业“恶意”负债行为也较早受到关注并予以规制， 是一大进步，但构建安全港模式的具体规则目前尚 ［2］46 而发展中国家以流转税为主的特点，决定了其在反 未完全明确 。 资本弱化方面的欠缺性。伴随金融市场全球化，证 （二）度量主体 券市场的发展也为企业提供了快速融资平台。资本 对于度量的主体，我国在立法选择上规制的对象 ①1958年，诺贝尔经济学奖获得者美国