浅谈银行如何运RAROC进行贷款审批决策.pdf

论银行如何运用 RAROC 进行贷款审批决策 内容摘要：银行贷款审查审批人员遵循风险与收益相平衡的原则，并根据 经验决定是否叙做一笔贷款，但是风险与收益相平衡原则的具体含义是什么？贷 款审批有没有明确的标准？本文从信用风险管理的基本概念出发，探讨如何运用 RAROC 进行授信审批决策。 一、 信用风险管理的几个基本概念 （一）预期损失是加权平均损失 一笔贷款发放后本金会有多大损失，在事前是不确定的，即损失是随机变量。 根据概率论的知识，设损失为随机变量 L，其密度函数为f (x ) ，则 L 的数学 期望 EL 就是预期损失，其计算公式为 ＋∞ EL= ∫ x ⋅ f (x)dx 0 从上式可以看出，预期损失不是简单的算术平均，而是加权平均，“权重” 即损失发生的概率。 什么是损失？ 例 1 以掷硬币为例。假设银行开展掷硬币业务，每掷一次硬币 ，出现正面时，银行获 利 10 元（损失为 0 ），出现反面时银行损失10 元，即客户得 10 元。 正面 反面 损失 0 10 例 2 银行发行贷款的情形：贷款 100 万元，利率 5 ％。企业到期不违约，银行获利 5 万元 （损失为0 ）：若违约 ，银行发生一定的损失 L。 不违约 违约 损失 0 L 贷款收益＝贷款利息 1 贷款损失＝未收回本金 无论贷款还是掷硬币，到底损失多少在事前是不确定的。 1 什么是 预期损失？ 预期损失就是加权平均损失。 掷硬币时 正面 反面 概率 0.5 0.5 损失 0 10 出现反面损失 10 元，正面损失为 0 ，加权平均为 5 元 ，即 5 ＝0.5×0 ＋0.5×10 贷款时 不违约 违约 概率 p 1-p 损失 0 L 企业违约则银行损失 L 万元，不违约损失为 0 ，加权平均损失如何计算 ？因为 L 是随机 变量，所以加权平均损失为 EL=p×0 ＋（1 －p ）×E ｛L|违约｝，其中E ｛L|违约｝是违约条件下的预期损失。 假如上式等于 5 万元，则说明这笔贷款在放款后各种可能损失的平均值是 5 万元。 由于损失率=5 万元/100 万元 5% ，因此也可以说，如果银行发放100 笔同样的贷款， 则平均说来会有 5 笔损失掉，剩下的 95 笔保持正常。 怎样理解预期损失的经济含义呢？ 假设银行长期叙做某类业务 L，做了多笔业务，每笔业务的损失为 L ，且相 i 互之间不相关，则根据大数定理，对于任意的正数 ，有 ε 1 n lim P {| ∑Lk − EL | ε } = 1 n→+∞ n k =1 这表明银行持续经营这类业务时，各笔业务损失的平均值依概率收敛于 EL。 可见，该类业务损失的平均值具有稳定性，银行长期经营时必然要蒙受等于 EL 的损失，因此可以称其为风险成本。预期损失代表银行持续经营某类业务时 必然要支付的平均成本，或者说在通常情况下每笔业务必然要支付的成本。