用友软件与中联重科现金流量表分析(2010-2012年).pptVIP

Company Logo Company LOGO 用友软件 与 中联重科2010-2012现金流量表 财务 分析 信管1002班 张松涛 信管 1002 班 张松涛 Outline 提纲 软件行业与装备制造行业比较 中联重科2010-2012年现金流量表分析 用友公司2010-2012年现金流量表分析 现金流量表分析的目的和内容 用友与中联重科公司简介 用友公司成立于1988年，是亚太本土最大的管理软件和中国领先的企业云服务提供商。用友公司也是中国最大的财政、汽车、烟草等行业软件和商业分析、内审、小微企业管理软件提供商，并在金融服务、医疗卫生等行业信息化以及管理咨询、培训教育和IT专业服务等领域快速发展。中国及亚太地区180万家企业与机构通过使用用友软件和企业云服务，实现精细管理、敏捷经营。其中，中国500强企业有超过60%已成功运行用友软件。 　　 信管1002班 张松涛 用友公司简介 　　 “用友ERP管理软件”系“中国名牌产品”，“用友” 公司拥有系统集成一级资质，公司在上海证券交易所A股上市（股票代码：600588）。 　　用友公司的使命是用信息技术推动商业和社会进步，经营宗旨是做客户信赖的长期合作伙伴，发展目标是成为世界级管理软件与云服务提供商 信管1002班 张松涛 用友公司简介 　　中联重科股份有限公司创立于1992年，主要从事建筑工程、能源工程、环境工程、交通工程等基础设施建设所需重大高新技术装备的研发制造，是一家持续创新的全球化企业。 主要产业园区分布于国内湖南（中联望城工业园）、上海（中联上海松江工业园）、陕西（中联汉寿工业园）等省市和意大利米兰（意大利CIFA工业园），拥有国际一流水准的超大型钢结构厂房、现代化加工设备与自动化生产线，形成了按产品类别组分的多个专业生产基地。 信管1002班 张松涛 中联重科简介 信管1002班 张松涛 现金流量表分析的目的和内容 评价企业盈利的质量：利润是按权责发生 制计算利润不代表真正的收益。现金流量 真实反映了企业的财务状况 动态上了解企业现金变动情况和变动原因： 资产负债表中的货币资金项目静态上的现 金存量。现金流量表清楚知道企业钱花到哪 现金流量表反映了企业在一定时期内创造 的现金数额，揭示了在一定时期内现金流 动的状况 选择分析现金流量表优点 信管1002班 张松涛 用友公司2010-2012年现金流量表分析 信管1002班 张松涛 财务分析-水平分析法：我们从下表中可以看出无论是用友经营活动流入的现金还是经营活动流出的现金都是逐年上升的。但净现金流入量大于净现金流出量，每年都有现金盈余 同时，结构分析法发现主要现金流入是提供劳务，销售商品收到现金，并且这三年每年增长速度在20%以上，还有用友公司提供劳务，销售商品在营业活动现金流入结构上占了90%以上 用友公司2010-2012年现金流量表分析 信管1002班 张松涛 用友公司2010-2012年现金流量表分析 用友公司的投资方面。根据三年公司年报显示，和我个人的计算，用友公司每年在投资方面现金流入为负，意味着每年公司的投资收入抵不上投资支出，每年投资收入占投资支出比例额为2%-8%。这样说明公司每年花了大量钱投资在外，且目前来看收入明显小于支出 信管1002班 张松涛 用友公司2010-2012年现金流量表分析 除了2010年筹资活动现金净流入量为负3000万，2011年和2012年筹资活动现金净流入量为1.5亿和1.9亿。之所以2011年筹资活动净流入比2010年增加了1.9亿，主要原因是用友分配股利、利润或偿付利息支付的现金大大减少。公司未把企业利润分给投资者，所以造成了筹资活动现金净流入量大大增加。 信管1002班 张松涛 中联重科2010-2012年现金流量表分析 信管1002班 张松涛 从上图中，我们发现中联2010-2012年经营活动现金流量逐年增加，同时增加主要原因是销售商品和劳务收到的现金逐年增加所致，因为每年销售商品和劳务占了中联经营活动现金流入总量的90%以上。 中联重科2010-2012年现金流量表分析 根据中联的投资活动现金流量，中联每年投资收到的现金远远不及每年支出的投资现金，据我计算，收入占支出的2%-5%左右。说明中联每年企业对外投资力度颇大，从目前现金流量表来看，中联在投资上的经济效益没有得到体现。我们从中联的年报中可以得知，2010年中联新设上海中联桩工机械公司，海外分支机构增加5个子公司和10个办事处。2011年投资江阴，德山，湘阴产业园，还有买断德国JOST技术。从这些我们了解到中联每年大量投资支出花在哪里。