第二节 现金资产管.pptVIP

第二章 现金资产管理 一、现金资产的构成 1、库存现金 2、托收中的现金 3、在中央银行的存款 法定存款准备金 超额存款准备金 4、存放同业存款 二、现金资产管理的目的及原则 1、目的 商业银行维持期流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。其流动性满足得越好，安全性就越有保障。如果银行的现金资产不足以应对客户的提现要求，将会加大银行的流动性风险，引发挤况风潮，甚到导致银行破产。但，现金资产保留过多，不利于银行盈利水平的提高。银行从盈利性出发，有以最低的额度保有现金资产的内在动机。银行在确保流动性需要的前提下，尽可能降低现金资产占总资产的比重，达到 适度的规模。 流动性管理是银行经营成败的关键环节，是盈利性与安全性的平衡杠杆。 2 、应坚持的基本原则： (1) 适度存量控制原则。存量过大，机会成本就会增加，影响银行盈利性目标的实现；存量过小，客户流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。所以，现金存量控制在适度的规模上是现金资产管理的首要目标。 (2) 适时流量调节原则。资金始终处于动态过程之中。资金不断流进流出，最初的存量适度状态就会被新的不适度状态所替代。适时地调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。当现金资产流入大于流出时，需及时调度资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；反之，流入小于流出时，银行应及时筹措资金，补足头寸。适时流量调节是银行日常工作。 3、安全性原则。 第二节、商业银行现金资产与流动性需求 一、几个头寸概念： 1 、可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、超额准备金及存放同业存款。 2 所谓基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央很行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。 3 所谓可贷头寸:银行在某一时期内右直接用于贷款发放和投资的资金，盈行性资产的基础。主要来自于商业银行在中央银行的超额准备金和库存现金，但超额准备金并不等同于可贷头寸。因为超额准备金首先要满足各项资金清算的需要，只有超过银行正常周转需要限额部分的超额准备金才是可贷头寸。存款和其他负债增加以及贷款的按期收回，是扩大可贷头寸的主要渠道。现金的流入大于流出，清算的收入大于支出，以及法定存款的减少，增加可贷头寸 四、影响流动性供给增加和流动性需求增加的因素。 供给增加的因素 ： 流动性需求增加的因素： 客户存款 客户提取存款 提供非存款服务收入 合格贷款客户的贷款要求 客户偿还贷款 偿还非存款负债 银行资产出售 提供销售服务中产生的营业费 用、税金 货币市场借款 向股东派发现金股利 发行新股 当流动性供给 超过流动性需求时，存在流动性盈余、正的流动性缺口；流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字、负的流动性缺口，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；正的流动性缺口时，资金就要投资于盈利性资产。 五、时期资金头寸预测的公式 时期资金头寸量=时点的可贷头寸+存款增量+各种应收债权+新增借入资金－贷款增量—法定准备金增量－各种应付债务+内部资金来源与运用差额 （测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，既使时点可贷头寸为正，也不可。商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势，只有这样，才能使头寸预测更加全面和过多安排期限较长的资金投放） 六、流动性需求的预测方法。 1、因素法。影响银行流动性需求的诸多项目中，主要是存贷款业务。银行流动性供给随存款增加和贷款减少而增大；随存款减少和贷款增加而降低。 。 。 影响预测期贷款变化的主要因素是国民生产总值的预期增长率、企业的预期利润率、货币供应预期增长率、预期优惠贷款票据利率、商品零售额膨胀率。预测期存款变化是个人收入预期增长率、商品零售额预期增长率、供应量预期增长率、货币市场存款预期收益率及预期通货膨胀率 银行应估计未来一段时期内存贷款变化及应缴准备金变化的情况，预测期内流动性的需要量。 当出现流动性盈余时，将多余的资金及时运用出去，减少现金资产的占用；当出现流动性赤字时，拆人流动性资金以补充流动性的不足 2、资金结构法.是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。 存款按其被