附件1：境内外联动业务介绍.doc

附件1： 境内外联动业务介绍 一、联动风控、协同清算（资金交易类产品） 产品亮点： 客户——提高结汇收益，境内外公司远期结汇收益优于到期日的即期结汇收益。 银行——外汇中间业务收入、结售汇量、国际结算量；提高结售汇收入水平。 产品简介： 在境内远期结汇价 境外远期售汇价前提下，进行两笔资金交易(境内外交易以一笔对一笔的配套形式叙做)，利用境内外结售汇价差规避人民币升值所带来的汇兑损失，并实现保值增值。产品结构包括“境内远期结汇+境外远期售汇”，或“境内即购远结人民币掉期+境外远期售汇”。 1.境内远期结汇+境外远期售汇：客户根据其物流与资金流匹配时间在我行办理远期结汇，同时其境外关联公司在香港分行办理远期购汇方向的配套资金交易产品，到期后分别交割。 2.境内即购远结人民币掉期+境外远期售汇：与远期结汇宝的差异在于客户根据当期购汇需求在我行办理即购远结的人民币与外币掉期业务，同时其境外关联公司在香港分行办理远期购汇方向资金交易产品，到期后分别交割。 适用客户： 有真实的结售汇背景，且在境外有关联公司的客户。其中“境内远期结汇+境外远期售汇”适合在未来有结汇需求的客户，“境内即购远结人民币掉期+境外远期售汇”适合在目前有购汇、未来有结汇需求的客户。 客户收益测算： 2011年2月24日办理100万美元交易，我行1年期远期结汇平盘价6.46，到期日为2012年2月24日。同一交易日，香港分行1年期远期售汇成本价6.41，定价日为2012年2月24日。 到期即期价 6.47 6.43 6.40 境内公司收益 -0.0100（6.46-6.47） +0.0300 +0.0600 境外公司收益 +0.0600（6.47-6.41） +0.0200 -0.0100 产品总收益 +0.0500 +0.0500 +0.0500 根据上表所示，汇率波动对公司集团总体收益并没有影响。无论到期人民币汇率如何变化，境内外总体收益一定高于到期日即期结汇收益5万元（100万*0.0500），避免了普通远期结汇可能出现的远期结汇收益低于到期日即期结汇收益的情况。 我行收益测算： 我行与香港农行的收益分成比例为我行7成，港农3成。按上述报价，该笔交易总收益为500点，如客户收益300点，则我行收益为200*0.7＝140点，反映在我行对客远期结汇报价，为6.4460（6.4600-0.0140）；港农收益为200*0.3＝60点，反映在港农远期售汇报价，为6.4160（6.4100+0.0060）。 营销指导： 1.突出其无风险套利的特点，在满足贸易背景的情况下利用境内外对于人民币远期的汇率预期出现较大差异时，即在境内远期结汇价 境外远期售汇价的情况下获利。期限越长，汇率预期差异越大，故产品收益越高。根据客户实际收汇情况，尽量叙做较长期限的远期交易。 2.境内外公司总体收益提高，但盈利/亏损可能体现在境内公司或境外关联公司。 3.目前，只能叙做1年期以内的交易。 4.保证金优惠条件，境内客户交纳的保证金或占用的授信额度可在交易成交后予以返还，境外关联公司无需缴纳保证金。存续期间，境内外交易市值重估时均无须追加保证金或授信额度占用。 5.申请交易金额原则上不低于50万美元。 6.建议市场绝对套利空间在400点左右才进行操作。 7.营销时注意提醒客户：境外关联公司须具备独立交割的资金能力，否则境内客户须配合完成境外亏损的交割；远期交易不能展期，提前交割；到期交割时，客户亏损的交易先交割后，客户盈利的交易才能进行交割；境内远期可以享受三天宽限期，但若是境内亏损，境外收益将被冻结，直至境内远期正常交割。 操作指导： 1.境外关联公司在香港分行开户，并申请交易额度，在总额度内开展每笔交易。准备工作包括： （1）收集开户资料：近期商业登记及公司注册证书，公司章程及有关修改章程的特别股东决议，公司注册董事资料及董事委任书；董事、股东（控股10％或以上）及被授权签字人身份证明及住址证明；按要求填写的开户申请等资料。 （2）申请核定配套资金交易产品额度：客户推荐书。 2.执行两个文件，即《关于开办境内外分行联动风控、协同清算业务的通知》（农银粤发〔2009〕570号）、关于调整联动风控、协同清算业务办理条件的通知（农银粤办发〔2010〕11号）。 3.办理远期结汇或即购远结的人民币与外币掉期交易时遵照《中国农业银行广东省分行远期结售汇及人民币与外币掉期业务实施细则》（农银粤办发〔2008〕1978号）进行操作，每月进行市值重估以评估赢利或亏损发生的方向，但无需增加保证金或者授信额度占用。业务处理在BIBS系统中的资金业务系统中进行。 4.注意境内远期结汇交易日、到期日与境外远期售汇交易日、定价日均一致，且相关日期不得为境内外假期。 5.注意保证金或授信额度的先交后退