基金持仓大幅攀升行业配置多元化.docVIP

基金持仓大幅攀升 行业配置多元化 ----好买基金仓位测算报告 截至2012年5月30日，共有439只偏股型基金（273只股票型和166只标准混合型）纳入本期统计范围。根据好买基金研究中心仓位测算结果，本月偏股型基金的仓位水平一路走高。当前偏股型基金的平均仓位为84.17 %，较前一周上升了约5个百分点，与4月份相比涨幅更是超过了10个百分点。 偏股型基金整体仓位 基金仓位继续走低 本月市场多空双方的力量相当，虽然物价指数有所下降和央行再次下调存准释放流动性都对市场产生了积极作用，但是国内经济基本面的情况仍不十分乐观以及欧债危机不确定性增强也强化了市场的悲观情绪，上证指数单月微降了0.49%，继续在2400点以下徘徊。截至5月30日，上证指数走低至2384.67点。全月大盘走势的波动趋势比较明显，虽然指数在月初和月末出现了一定的扬升，但是在月中却以下跌为主。不过与指数的上涨乏力相比，基金的持仓水平却不断提高，各类基金的仓位在月末都达到了各自近期的高点，并远超历史均值。如果剔除指数市场波动造成的被动仓位变化，本月偏股型基金主动增仓的幅度为12.48个百分点。股票型基金和标准混合型基金的仓位分别为88.88%和76.42%，都高于历史均线。其中股票型的仓位偏离为778个基点，标准混合型为710个基点。与月初水平相比，两类基金也都进行了大幅增仓，仓位分别增加了12.63和12.24个百分点。 基金仓位及变化 基金类型 股票型 标准混合型 偏股型 当前仓位 88.88% 76.42% 84.17% 上周仓位 84.03% 71.26% 79.20% 主动调仓 4.77% 5.05% 4.88% 上月仓位 76.27% 64.21% 71.71% 主动调仓 12.63% 12.24% 12.48% 上季末 83.12% 71.00% 78.53% 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 偏股型基金历史仓位 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 偏股型基金2012年以来仓位 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 股票型基金历史仓位 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 股票型基金2012年以来仓位 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 标准混合型基金历史仓位 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 标准混合型基金2012年以来仓位 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 当前仓位分布 虽然本月市场仍旧存在着诸多消极因素，无论是欧债不确定性因素的增强；经济基本面继续向下，探底时点延后；还是热钱的流出，都抑制了下调存准等因素带来的上行动力。不过，可能是由于上述利空主要集中在短期，而长期以利多因素为主，投资价值上升，因此公募基金本月的持股仓位呈现出逐步走高的态势，并未随市场节奏波动。截至5月30日，高仓位成为目前偏股型基金中的主流，而仓位在8成以下的基金占比则大幅降低。与上月相比，基金仓位的上升趋势明显，其中持仓在9成以上的基金占比总共跃升了约20个百分点达到44.19%，而仓位在70%以下的基金仅占11.16%，与4月相比降幅超过30%，明显缩水。 偏股型基金仓位分布及变化 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 主动调仓幅度分布 与前一周相比，基金仓位维持了上升走势，约75%的偏股型基金都进一步提高了持股仓位。其中，增仓幅度在5个百分点以内和5~10个百分点的基金占比分别为28.25%和30.52%，此外还有超过15%的偏股型基金的增仓幅度超过10%。就不同类型基金而言，股票型基金的增仓幅度小于混合型基金，而减仓的股票型和混合型基金分别约占其总数的27.47%和21.08%。 当周各类基金主动调仓分布 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-5-30 与4月数据相比，偏股型基金仓位的上升幅度更加明显，平均提高了12.46个百分点。从基金仓位的变动水平上看，绝大多数偏股型基金的增仓幅度都超过了10个百分点，占比为61.05%，而选择降低仓位的基金仅占统计总数的6.38%。从基金类别角度来看，股票型基金与标准混合型基金仓位变化的方向和幅度基本相同，只是混合型的加仓力度稍弱，其中仓位涨幅超过10个百分点的股票型和混合型基金占比分别为61.54%和60.24%；而选择减少持股仓位的股票型和混合型基金仅分别占各自样本的5.49%和7.83%。 当月各类基金主动调仓分布 数据来源：Wind、好买基金研究中心，数据截止日：2012-