海外筹资及国际承销业务-计弘仁.pptVIP

海外籌資與國際承銷業務 公司海外籌資應注意事項 歐美國家證券承銷作業程序 我國與國際承銷之主要差異 認識存託憑證 存託憑證與海外債券發行概況 大陸(二版市場)創業版 與台商回台掛牌機制 私募市場 NASDAQ上市 公司海外籌資 海外籌資之主體 上市（櫃）公司--存託憑證、可轉債、交換債 已簽訂上市（櫃）契約公司--國內外同步 興櫃公司--可轉債、附認股權公司債 公開發行公司--普通公司債、交換公司債 海外籌資前之觀念釐清 國內發行與國外發行 風險增加 / 責任加重 目的 團隊合作 海外募資好處 擴大資本來源 吸引國外專業投資人 提高公司股票價值 增加公司股票流通性 提高公司知名度 吸引國外優秀人才 便於購併海外企業 更迅速地進入其他資本市場 成為全球化的公司 海外募資障礙 複雜及冗長的上市程序及財務資訊要求 維持海外投資人之興趣及投資人關係的困難度較高 必須持續性地遵循經常變更之國外會計準則及上市法令 公司內部缺乏海外募資相關人才 交易必須同時考慮國內及國外會計準則及法令之影響 海外投資人對公司財務及非財務資訊的要求較高且較即時 會計準則之差異可能對公司財務狀況及經營成果有重大影響 國外的訴訟環境 必須提高公司透明度 使高階主管無法專心於公司本業 海外籌資專業團隊之選擇 承銷商 國內外律師 會計師 存託機構 受託機構 Printer 海外募資之必要性