义乌华鼎锦纶股份有限公司关于非公开发行股票募集资金运用..PDFVIP

义乌华鼎锦纶股份有限公司关于 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析 一、本次募集资金投资计划 公司本次非公开发行股票拟募集资金金额不超过人民币100,000 万元，扣除 发行费用后的募集资金净额将投资于以下项目： 单位：万元 项目名称 固定资产投资 铺底流动资金 项目总投资 拟用募集资金投资 年产15 万吨差别化 172,000 10,400 182,400 100,000 锦纶长丝项目 本次非公开发行募集资金金额不超过人民币100,000 万元。实际募集资金净 额小于募集资金投资项目投资总额的部分，由公司以自筹资金解决。在本次非公 开发行股票募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目建设的实际需要， 以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。 二、募集资金投资项目的可行性分析 （一）项目建设的背景及必要性 1、项目建设的背景 （1）消费升级和健康生活理念广泛传播不断拓展锦纶的市场空间 锦纶具有皮肤触感温和、弹性、抗静电、高强度、吸湿、耐磨等其他合成纤 维无可比拟的特性，广泛应用于运动休闲服饰、户外用品、泳衣、羽绒服、无缝 内衣、西服、衬衫、高级时装面料、高档袜品等民用纺织品的高端领域。一方面， 随着国民收入水平和城镇化率的不断提高，人们的消费水平也随之升级，逐渐从 数量型消费转变为质量型消费。高档西服、衬衫、无缝内衣、时装、高档袜品等 高端服装的市场空间将不断拓展。锦纶行业将受益于居民消费的升级。另一方面， 近年来健康休闲生活理念广泛传播，越来越多人加入到体育运动、健身锻炼、户 外休闲、旅游等活动，进而拉动了对运动服、户外旅行服装、帐篷包具等户外运 1 动休闲和体育用品的需求。锦纶长丝以其具备的高强度、弹性、耐磨性，吸湿性、 色泽鲜艳、服用舒适等优良特性，成为运动服、户外用品、旅游休闲服饰的首选 化纤原料。健康生活理念的广泛传播扩展了锦纶长丝的市场空间。 （2）锦纶在纺织材料中的竞争力逐渐提升，替代效应日益凸显 锦纶在柔韧性、弹性和亲肤性方面均有极佳的表现，在耐磨性、吸湿性及轻 量化方面更是合成纤维产品的佼佼者。锦纶在民用纺织品领域是涤纶和丙纶的主 要替代品，其在服用舒适性、吸湿性、耐磨性、染色方面明显优于涤纶和丙纶， 并且在服用性能方面是所有化学纤维中最接近棉花的品种。但由于涤纶和丙纶在 价格上的优势，过去锦纶的市场需求受到一定程度的抑制，未能大规模地替代涤 纶和丙纶。2013 年，中国锦纶产量为211.28 万吨，占合成纤维总产量的比例为 5.66%，远远低于涤纶的3,340.64 万吨的产量和89.52%的合成纤维占比。 2006 年至2013 年国内化学纤维各产品产量 数据来源：中国化学纤维工业协会 多年来，我国锦纶行业发展一直受上游原材料供应制约，其最主要细分产品 锦纶6 和锦纶66 分别受制于己内酰胺和己二腈的供应。过去10 年，我国己内酰 胺折合量的进口依存度维持在60% 以上，加之我国对进口己内酰胺实施反倾销政 策，导致锦纶产业上游原材料价格居高不下。2010 年以来，随着国内工艺技术、 装备的进步，民营资本的大量投入，国内已内酰胺产能不断扩大，进口依存度逐 步降低。同时，国内锦纶聚合工业在近两年也得到快速发展，国产锦纶切片质量 已接近或达到国外先进水平。目前，锦纶6 原材料供应瓶颈已经突破，原材料价 2 格不断降低。 2005 年至2012 年我国己内酰胺表观消费量及自给率 160 60% 140 50% 120