中国绿色创新之路-5.pdf

5 中国金融绿色创新研究 近年来，中国人民银行高度重视绿色金融发展，严格控制对高耗能高污染行 业、环境违法企业的资金支持，引导各金融机构创新绿色金融产品和服务，加大 对绿色产业、节能环保等领域的支持力度。国际上有关绿色金融的研究和实践方 兴未艾，绿色债券、绿色证券、绿色保险、环境基金等创新型金融产品不断涌现， 金融和生态环境保护融合的广度和深度不断拓展。国家“十三五”规划确定了创 新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，明确提出要建立绿色金融体系，发展 绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基金。这也要求国内外学界深化对绿色金融 基础性问题的研究，推动中国绿色金融政策落地生根，以金融绿色创新加强绿色 金融业务交流，加快中国绿色金融产品和服务创新步伐，宣传推广金融绿色创新 理念，不断提升金融机构、企业和社会大众的环境保护意识和社会责任意识，为 中国金融绿色创新创造良好外部环境。 5.1 概念界定 可持续金融起源于可持续发展理念在金融领域的延伸。随着人们对环境污染 和资源稀缺性的日益重视，自然环境可持续发展的相关讨论从20 世纪40 年代起 1便引发了社会的广泛关注。1987 年，联合国世界环境与发展委员会（World Commission on Environment and Development ）的报告《我们共同的未来》（Our Common Future ）明确定义了“可持续发展”的概念—— “既能满足我们现今的 需求，又不损害子孙后代能满足他们的需求的发展模式。”经济学家们普遍认同 可持续发展的这个概念（Giddings,2002 ；曹斌,2010；谢宗杰,2013 ），因为它很容 易用经济学逻辑来表述和衡量：现在福利的增加不会导致未来福利的减少，即后 代至少有权拥有与当代相当的经济机会和经济福利，人均福利不会随时间而减少。 尽管可持续发展的理念已基本达成共识并在科学文献中被广泛应用，但可持续发 展在金融领域的实践仍然处于发展探索期，可持续金融概念仍未有普遍接受的定 义（Soppe, 2009）。 1 1943 年美国洛杉矶光化学烟雾事件和1953 年水俣病等环境问题的爆发。 可持续金融概念是伴随着相关领域实践而发展和明晰的，最早可以追溯到 1985 年以及 1987 年联合国环境规划署（UNEP ）倡导发起和签署的《保护臭氧 层维也纳公约》、《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》（以下简称《蒙特利 尔议定书》）2 ，这两个约定均突出了发达国家的环境责任，发达国家作为消耗臭 氧层物质（Ozone Depleting Substances, ODS ）的主要污染来源，认识到他们有责 任和义务在财务和技术上帮助发展中国家实现议定书所设定的目标3 。1989 年召 开的《蒙特利尔议定书》缔约方第一次全体会议进一步规定了缔约方中的发达国 家向缔约方发展中国家提供资金、援助、信贷、担保或保险计划，由此，国际社 会为应对气候变化而形成的资金机制4 （Financial Mechanism ）初步建立，此次 《蒙特利尔议定书》还提出了设立保护臭氧层国际基金（多边信托基金）的建议。 1990 年缔约方5第2 次会议通过《蒙特利尔议定书》伦敦修正案，正式将建立多 边基金机制的决议写入修正案，并由联合国开发计划署、联合国环境署、联合国 工发组织和世界银行四家国际机构负责执行多边基金项目的实施，多边基金的执 行委员会负责监督基金的运行。发达国家同意捐资多边基金会，以帮助发展中国 家分担利用安全替代品的部分成本，这可以认为是大气环境保护领域有运作实体 (Operational Entity)依托的金融支持开端。1992 年12 月哥本哈根《蒙特利尔议定 书》第四次缔约方大会上决议临时多边基金成为永久资金机制。 与《蒙特利尔议定书》下的多边基金相互补充，为发展中国家可持续发展项 目提供资助的另一代表性资金机制是全球环境基金，最初是世界银行的一项支持 全球环境保护和促进环境可持续发展的 10 亿美元试点项目。世界银行是发展中 国家基础设施建设的重要资金来源之一，1980 年代之前，以促进世界发展为主 旨的世界银行在发展中国家的基础设施项目投资中忽略了环境评价和影响，投资 的一些高速公路项目加剧了雨林砍伐等一系列忽视环境保护的行动受到社会的 批评。在民间组织6的游说下，80 年代初世界银行开始进行环境政策改革：增加 2 1987 年9 月16 日联合国所属24 个会员国和22 个非会员国在加拿大蒙特利尔所签署的环境保护公约（中 国