2016年通信大数据行业分析报告 通信大数据发展趋势分析.docVIP

文本目录 1.运营商传统主业之殇难自愈 4 1.1市场饱和，增长乏力 4 1.2频受冲击，利润下滑 4 1.2.1高毛利业务“语音”和“短信”：量价齐降 4 1.2.2高增长业务“数据流量”：表面风光，毛利偏低 5 2.数据经营转型之箭蓄势将发 5 2.1通信大数据独具先天优势 5 2.1.1实名制确保数据“真实可信” 6 2.1.2全通道确保数据“全面广泛” 7 2.1.3高粘性确保数据“实时连续” 8 2.2大数据转型成共识，国外运营商纷纷布局 8 2.3国内通信大数据行业万事皆备，东风渐起 11 2.4三大运营商开疆拓土，大数据运营进入实质阶段 14 3.通信大数据有广阔发展前景 18 3.1市场空间巨大，将成为通信行业新蓝海 18 3.1.1我国大数据市场进入高速发展期，产业规模已破千亿 18 3.1.2通信大数据2015年完成破局，2016年有望起航腾飞 19 3.2通信大数据应用领域广泛，变现渠道多元 20 3.2.1精准营销：可深度介入DSP程序化广告购买市场 20 3.2.2地理洞察：发挥自身优势，深耕LBS位臵 22 3.2.3征信风控：乘个人征信发展东风，挖掘通信大数据的信用价值 24 3.2.4市场研究：聚焦零售/互联网/咨询/政府行业，提供研究报告及数据 27 3.3商业模式 28 4.围绕通信大数据的关键驱动力确定投资主线 30 4.1策略 30 4.2重点公司推荐 31 4.2.1中国联通 31 4.2.2东方国信 32 4.2.3初灵信息 33 4.2.4亨通光电 34 4.2.5烽火通信 35  1.运营商传统主业之殇难自愈 1.1市场饱和，增长乏力 电信运营商传统主业已接近天花板，市场趋于饱和，不转型将面临巨大业绩下滑压力。工信部数据显示：2015年，我国移动电话用户普及率达95.5部/百人，其中有9个省市自治区的移动电话普及率突破100部/百人，北京更是高达188部/百人，存量博弈异常激烈；固定电话用户数连降9年，普及率已经降至16.9部/百人。 1.2频受冲击，利润下滑 用户净增乏力，OTT替代明显，语音、短信等业务量持续下滑。虽然随着4G的快速普及，数据流量爆发式增长，但面临“量收增长不同步”困局，无法明显改善业绩。加之营改增、虚拟运营商加剧竞争、提速降费等因素的影响，运营商利润下滑已成为常态。电信运营商加速转型、寻求新的业务和收入增长点已经势在必行。 1.2.1高毛利业务“语音”和“短信”：量价齐降 当前，运营商最赚钱的业务仍是“语音”和“短信”，毛利率分别高达44%和68%。但这两项业务正是OTT冲击的重灾区，下滑颓势难以挽回。一方面，单价有降无升，导致毛利率持续降低；另一方面，业务量也不断下滑：工信部数据显示，2016年1月，全国移动电话去话通话时长完成2352.2亿分钟，同比下降1.1%，较同期峰值2014年1月的2465.8亿分钟下降约5%；全国移动短信业务量完成540.8亿条，同比下降11.3%，较同期峰值2012年1月的855.7亿条更是大幅下滑36.8%。 1.2.2高增长业务“数据流量”：表面风光，毛利偏低随着移动互联网的快速发展，4G加快普及，运营商的数据流量业务爆发式增长。工信部数据显示：2015年，我国移动数据流量消费达41.87亿GB，同比增长103%，比上年提高46.96个百分点。虽然业务量高速增长，但为响应国家“提速降费”要求，数据流量的平均单价持续降低，目前约0.06元/MB，毛利率仅20%左右。 2.数据经营转型之箭蓄势将发 2.1通信大数据独具先天优势 世界经济论坛报告认为：未来的大数据将成为新的财富高地，其价值可能堪比石油。数据已经成为DT（Datatechnology）时代的核心资产。实际上，掌握数据的主体众多，例如BAT、京东等互联网公司、银行保险等金融公司、广电运营商、电信运营商等等。其中，电信运营商的数据独具先天优势，其作为通信网络的经营者，几乎掌握了用户沟通的所有通道，包括通话、信息、上网等，数据价值巨大。因此，西班牙电信首席执行官认为“电信运营商在开发用户数据方面处于独一无二的位臵”。 2.1.1实名制确保数据“真实可信” 2013年9月1日起，我国在全国范围内对新增固定电话、移动电话用户实施真实身份信息登记，严格实行“先登记，后服务；不登记，不开通服务”规定。此外，工信部、公安部、国家工商总局联合公布《电话“黑卡”治理专项行动工作方案》，要求2015年1月1日起，购买手机卡必须实名制，并在全国范围联合开展为期一年的专项治理行动，要求在2015年12月31日前电话用户实名率提升至90%以上。 所谓实名制登记，实际就是要将固定电话、移动电话与客户的身份证信息一一对应起来，登记信息包括“身份证信息（姓名、身份证照片、身份证号码、地